재무개선 급한 이랜드 中현지법인 IPO 추진

재무구조 악화로 발등에 불이 떨어진 이랜드가 이번에는 중국 계열사 프리IPO(상장 전 지분투자) 카드를 들고나왔다. 킴스클럽·뉴코아 강남점 매각 추진에 이어 재무구조 개선 방안의 일환으로 현지 상장을 선택한 것이다.
국내 패션업체 가운데 '해외증시 상장 1호'라는 의미가 있지만, 감당하기 어려울 정도로 악화된 재무구조를 개선하기에는 한계가 있을지 모른다는 지적도 나온다.
6일 이랜드그룹은 중국 현지법인인 '이랜드 인터내셔널 패션 상하이'와 '이랜드 패션 상하이'를 통합한 뒤 해외 상장을 추진하는 것을 목표로 올 하반기 주요 기관투자가들이 참여하는 프리IPO를 진행한다고 밝혔다. 그룹의 체질 개선을 위한 선제적 조치라는 게 이랜드 측 설명이다. 이랜드 관계자는 "중국 사업부 가운데서도 가장 경쟁력 있고 성장 가능성이 높은 법인을 통해 자금을 조달하면 재무구조를 개선하고 그룹의 신성장동력인 중국 유통사업에 힘을 실어줄 것"이라고 말했다.
상장 후보지는 홍콩이 가장 유력하지만 상황에 따라 중국 상하이나 선전증시 상장 가능성도 열어두고 있다. 이랜드는 내년 하반기 IPO 주관사를 선정하고 2018~2020년께 상장을 마무리할 계획이다.
상장을 추진하는 이랜드 인터내셔널 패션 상하이는 티니위니·이랜드 등 여성복 브랜드가 속한 법인으로 티니위니는 연 4000억원대, 이랜드는 연 3000억원대 매출을 올리고 있다. 이랜드 패션 상하이는 뉴발란스·케이스위스 등 스포츠 브랜드와 남성복 브랜드를 갖고 있으며 지난해 매출은 7800억원이다. 이들 법인은 중국 베이징 상하이 선전 등 중국 주요 도시에 5500개 매장을 보유하고 있다. 이랜드가 프리IPO를 들고나온 것은 대외적으로 재무구조 개선에 대한 의지를 알리기 위한 차원으로 해석된다.
[최승진 기자 / 김효혜 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]