[Hot-Line] "SK하이닉스, 수익성 개선 고전…낸드 경쟁력 강화 시급"

미래에셋대우는 31일 SK하이닉스에 대해 수익성 개선을 위해 낸드 플래시 경쟁력 강화가 시급하다며, 목표주가 3만6000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
황준호 연구원은 “2분기 큰 폭으로 DRAM(램) 출하량을 늘렸지만 가격 하락에 따른 수익성 악화로 영업이익은 전기 대비 27% 감소할 전망”이라며 “낸드 플래시에서 3D 낸드 비중은 올해 20%로 늘어나는데 경쟁력 강화를 위해 협력 관계 구축 필요하다”고 말했다.
그는 이어 “올해 D램 영업이익은 전년 대비 57% 줄어든 2조2000억원으로 예상하며 낸드 플래시는 1000억원의 영업손실을 기록해 적자전환할 전망”이라며 “엔터프라이즈 SSD의 수요 증가로 NAND 업황이 개선하고 있는데 SK하이닉스는 NAND 부문의 경쟁력 열위로 업황 개선을 누리지 못해 적자가 지속되고 있다”고 분석했다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]