미래에셋대우의 벤처투자, 골드만삭스를 롤모델 삼을까

↑ 판교 알파돔 시티 조감도

"왜 증권사는 판교나 강남으로 가지 않는지 의문이다"
한 업계 관계자의 토로다. 판교 테크노밸리는 국내 IT와 바이오 산업 중심지가 됐다. 돈 냄새를 먼저 맡은 건 저축은행과 벤처캐피탈이다. 전국 저축은행 본·지점 수는 79개다. 그 중 17개가 분당과 판교 지역에 있다. 벤처캐피탈은 전통적으로 테헤란밸리에 둥지를 틀었다.
증권업계가 '탈 여의도'에 속도를 냈지만 강남과 판교로 떠난 증권사는 아직 없다. 다만 미래에셋대우가 판교 알파돔시티를 시작으로 벤처투자에 포문을 열지 업계는 주목하고 있다.
상장 기업만 다뤄서는 돈이 되지 않는다는 절박함 때문이다. 좋은 기업이 상장하기를 기다리기 보다는 프리IPO투자, 메자닌(전환사채, 신주인수권부사채 등), 성장자금투자로 더 깊이 들어가다 보면 벤처투자에 이르게 된다.
골드만삭스가 단연 빨랐다. 실리콘 밸리에서 주주 총회를 여는가 하면 스스로를 IT회사로 선언했다. 골드만삭스와 계열사 골드만삭스PIA(Principal Investment Area)는 한국 벤처기업에 2466억원을 투자했다. 지난 2000년 배움닷컴에 45억원을 투자하면서 국내 벤처 투자 업계에 들어왔다. 현재까지 투자 대상 기업은 8개사(평균 투자금액 308억원)다. 배달의민족 어플리케이션으로 잘 알려진 O2O 업체 우아한형제들(400억원)과 직방(380억원)도 골드만삭스PIA 투자를 받았다. 과거에는 의류 브랜드 베이직 하우스를 운영하는 티비에이치글로벌(346억원)이나 의약품 유통업체 지오영(400억원)에도 투자했다.

반면 같은 기간 미래에셋벤처투자와 미래에셋캐피탈은 국내 47개 기업에 1615억원을 투자했다. 그나마도 대기업 계열사였던 웅진폴리실리콘에 투자한 1000억원을 제외하면 개별 기업에 돌아간 돈은 평균 13억원 수준이다. 미래에셋파트너스는 2009년 웅진폴리실리콘 1000억원 규모 유상증자에 참여했다. 가까스로 5년 만에 300억원 차익을 남겼다. 하지만 웅진그룹이 법정 관리에 들어가 원금을 날릴 위기에 처했고 법정 싸움까지 벌였다. 그만큼 아픈 기억으로 남아있다.
과거에 비하면 미래에셋대우의 벤처 투자는 늘어나는 추세다. 특히 GS리테일, 네이버와 손잡고 조성한 펀드가 올해 첫 투자를 개시했다. 펀드는 각각 1000억원 규모다. 국내 금융투자업계에서는 단연 발 빠른 행보다. 파트너사와 협력으로 산업계 트렌드를 읽고 따라 가겠다는 의지도 보였다.
여기에 알파돔시티가 촉매 역할을 할지 주목된다. 미래에셋 측은 알파돔이 단순한 부동산 투자가 아님을 분명히 했다. 시너지를 낼 수 있는 벤처 클러스터로 키우겠다는 의미다. 박현주 미래에셋금융그룹 회장은 한발 더 나아가 "IT, 바이오 등 4차 산업혁명의 요람으로 조성할 것"이라며 "금융이 투자를 통해 사회에 기여하는 의미 있는 사업으로 만들겠다"고 까지 했다. '한국의 골드만삭스'를 꿈꾸는 미래에셋대우의 행보를 가볍게 볼 수 없는 이유다.
[정우성 기자]