[Hot-Line] "현대모비스, 주가에 핵심부품가치 제대로 반영 안 돼"

한국투자증권은 28일 현대모비스에 대해 핵심부품의 가치가 주가에 점차 반영될 전망이라며 투자의견 매수, 목표주가 32만원을 유지했다.
현대모비스의 주가는 5월 지배구조 개편 철회 이후 줄곧 약세를 보인 뒤 7월 초 20만원을 저점으로 반등했다. 이는 주로 A/S 사업부의 가치가 재조명됐기 때문이라고 한국투자증권은 분석했다.
한국투자증권은 추가 상승여력이 모듈부문에서 나올 것이라고 전망했다. 특히 모듈 내 핵심부품의 가치가 아직 주가에 제대로 반영이 안 됐다고 강조했다. 현대모비스의 현재 시총은 23조원이나 이는 A/S사업부 가치 최소 12조원, 현대차 등 관계사 지분가치 6조원, 그리고 순현금 6조원만으로도 모두 설명이 가능하다. 관계사 지분가치를 할인하더라도 현재 시총에 는 핵심부품의 가치가 거의 반영이 안 된 상태라는 설명이다. 이는 모비스의 기술력에 대한 시장의 우려가 아직 남아 있기 때문이라고 한국투자증권은 밝혔다.
김진우 한국투자증권 연구원은 "핵심부품의 가치는 모비스의 기술력에 대한 우려가 해소되면서 주가에 점차 반영이 될 전망"이라며 "현재 핵심부품의 연간 이익은 7000억원 수준으로, 가치는 7조원에 달한다"고 말했다.
이어 "최근 모비스가 R&D 역량을 강화하고 시장과의 소통을 늘리고 있어 핵심 부품 가치가 더욱 부각될 것"이라고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]