[Hot-Line] "종근당, 안정적 성장 모멘텀 지속"

유안타증권은 11일 종근당에 대해 올해도 실적 성장세가 지속될 전망이라며 신약 개발 모멘텀에 따라 투자의견 '매수', 목표주가 13만원을 유지했다.
종근당의 지난 4분기 별도기준 매출액은 2624억원, 영업이익은 223억원으로 시장컨센서스(매출액 2544억원, 영업이익 216억원) 에 부합하는 실적이 예상된다.
서미화 유안타증권 연구원은 "3분기 추석연휴 효과와 4분기 프리베나(폐렴구균 백신)와 같은 계절성을 가진 제품 매출 증가 덕분"이라며 ""
서 연구원은 올해도 꾸준한 매출 증가를 이룰 것으로 강조했다.
서 연구원은 "추가적인 도입의약품(MSD로부터 확보한 SGLT-2 저해제 스테글라트로로 당뇨병치료제 다양화)을 포함해 프롤리아의 저변확대, 넥시움 개량신약 에소듀오(역류성 식도염치료제) 매출 증가 등 기존 제품 성장으로 영업이익이 개선될 것"이라며 "대규모의 인력채용 또한 제한적으로 고정비의 큰 변동도 없을 것으로 보인다"고 설명했다.
해외 사업도 고무적이다. CKD-504(헌팅턴치료제)는 한국/미국 임상 1상 중이며, 빈혈 치료제 네스프의 바이오시밀러(CKD-11101)는 일본에서 올 하반기 시판 가능할 것으로 보인다.
서 연구원은 "전임상에서 임상 1상으로 진입하는 파이프라인의 수가 증가하면서 신약개발 모멘템이 있다"며 "차세대 HDAC6 플랫폼과 이중항체 기술을 이용한 다양한 신약파이프라인을 가지고 있어 향후 기술이전 가능성을 주시할 필요가 있다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]