[집중관찰] 대우건설 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
대우건설 기업 개요는?

【 이성웅 】
대우건설은 토목, 건축, 주택, 발전 등 플랜트사업을 영위하고 있는 국내 메이저 건설사 중 하나이다. 지난 2006년 금호아시아나그룹으로 편입되었다가 현재는 케이디비밸류제육호 유한회사가 50.7%의 지분율을 보유하고 있어 실질적인 최대주주는 한국산업은행이다. 알제리, 나이지리아, 리비아 등 아프리카 지역에서 풍부한 수주 경험을 보유하고 있다. 또한 LNG 인수터미널 관련 풍부한 시공경험을 보유하고 있어 LNG를 통한 해외사업 확대 추진 중이다.

【 앵커멘트 】
대우건설 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 해외지역 신규수주 확보
- 약점: 국내 분양사업 축소
- 기회: 충당금 마무리 국면
- 위협: 미반영 PF 착공 전환

【 앵커멘트 】
대우건설 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 2012년까지 PER은 N/A , 24.64 , 23.38배이고, EPS는 -2535 ,434 , 426원이다. PBR은 1.58 , 1.27, 1.20배이고, BPS는 8145, 8191, 8313원이다.

매출원가율 하락에도 매출채권에 관한 충당금으로 판관비 비중이 확대돼 영업이익률은 전년 수준을 보였다.

【 앵커멘트 】
대우건설, 오늘장 전망은?

【 전문가 】
2분기 영업 이익 개선이 예상되며, 보유 관점 제시한다.