[집중관찰] 에이블씨엔씨 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
에이블씨엔씨 기업 개요는?

【 이성웅 】
에이블씨엔씨는 화장품과 생활용품 제조·판매업 및 화장품 유통판매업, 인터넷정보통신 및 관련 소프트웨어개발, 인터넷상거래업을 주요 사업부문으로 영위하고 있으며, '미샤'를 고유 브랜드로 보유하고 있다. 종속기업으로는 해외현지판매법인인 MISSHA JAPAN INC, 북경애박신화장품상무유한공사, MISSHA USA CORP 등이 있다. 동사의 시장점유율은 2012년도 기준으로 4.3%로 추산된다.

【 앵커멘트 】
에이블씨엔씨 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 8.78, 20.54, 15.92배이고, PBR은 2.27, 5.49, 2.75배이다. ROE는 27.37, 29.12, 18.80%이고, EV/EBITA는 6.45, 13.87, 8.52%이다.

양호한 영업 현금 창출력을 기반으로 꾸준한 이익유보를 통한 자기자본 확충 및 낮은 부채부담 지속 등 안정적인 자본구조 견지하고 있다.

【 앵커멘트 】
에이블씨엔씨 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 고가제품 비중확대
- 약점: 브랜드샵 경쟁심화
- 기회: 중국내 채널 다각화
- 위협: 2분기 영업손실

【 앵커멘트 】
에이블씨엔씨, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
보유관점, 영업손실 주가에 선반영되어 있다.