[집중관찰] 금호산업 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
금호산업 기업 개요는?

【 이성웅 】
금호산업은 주사업으로 건설업과 운송업을 영위하였으나, 2011년 11월 운송업을 금호고속(주)으로 물적분할하여 건설업을 주력 사업으로 영위 중이다. 시공능력은 금년 3분기말 기준 16위로 '어울림'이라는 아파트 브랜드를 보유하고 있다. 2018년까지 에너지 제로 하우스 구현을 목표로 열병합발전시스템을 비롯하여 지열시스템, 태양광발전, 자연채광시스템 등을 활용한 그린홈 전략을 추진하고 있다.

【 앵커멘트 】
금호산업 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER은 17.96, N/A, N/A배이고, PBR은 5.84, 6.94, 18.42배이다. ROE는 N/A(IFRS), -23.74, -1,073.22%이고, EV/EBITDA는 29.02, 26.22, N/A배이다.

외형이 축소된 가운데 주택사업의 대손충당금 등을 선제적 손실로 반영함에 따라 영업이익이 적자전환, 순이익 적자폭은 확대되었다.

【 앵커멘트 】
금호산업 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 건설주 회복 기대감
- 약점: 국내 사업 중심의 사업구조
- 기회: 1,300억 원 규모의 유상증자 결정
- 위협: 미착공 사업장에 대한 이자비용 부담

【 앵커멘트 】
금호산업, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
자본잠식 지속 예상되며, 비중축소 관점이다.