요동치는 환율…상품별 환테크 어떻게

새해 들어 엔저가 심화되는 등 환율시장이 불안정한 모습을 보이면서 환율 변동 위험으로부터 자산을 지키는 '환(換)테크' 전략에 관심이 쏠리고 있다.
대표적인 환테크 상품으로 달러 예금ㆍ보험을 꼽을 수 있다. 연초 원화 강세가 나타나고 있지만 미국 정부의 테이퍼링(양적환화 축소)으로 장기적으로 국제 외환시장에서 달러화 강세를 점치는 전망들도 있다. 달러 예금은 금리 자체는 연 0.5%가 안 될 정도로 낮다. 달러 강세가 지속되면 정기예금 금리 이상 환차익을 볼 수 있다.
단, 가입할 때 매입ㆍ매도율을 확인해야 한다. 은행에서는 고객에게 외화를 사고팔 때 매매기준환율에 수수료, 비용 등을 더한 환율을 적용한다.
외화예금에 가입할 때도 실제로 외화 현찰을 사고팔 때 환율이 얼마인지를 체크해야 정확한 환차익을 따져볼 수 있다. 박국재 우리투체어스 강남센터 팀장은 "은행들은 우대 고객을 대상으로 환율 혜택을 제공하고 있다"고 조언했다.
달러 저축성 보험은 달러로 보험료를 납입하고 차후 지급금도 달러로 받는 상품으로 일반 장기저축성 보험과 같은 비과세 혜택과 환차익을 동시에 누릴 수 있다.

현재 3% 넘는 공시이율이 적용되는 데다 일반 장기저축성 보험과 마찬가지로 △한도 없이 5년 이상 적립식으로 월납하고 10년 이상 유지하거나 △2억원 한도로 일시 납부해 10년 유지하면 비과세 혜택을 받을 수 있다. 단, 보험 가입 시 초기사업비 비용이 들어가기 때문에 최소 3년 이상 유지하지 않으면 원금을 손실할 가능성이 있다.
해외 주식 펀드에 가입할 때도 환헤지나 환노출 여부를 선택할 수 있다. 환헤지 상품은 펀드매니저가 원ㆍ달러 환율을 고정시켜 놓는 상품이다.
박희봉 동부자산운용 상품전략본부장은 "원화 강세가 예상되면 환헤지 전략이 유리하고, 달러 강세가 나타날 때는 환노출 상품에 가입해 환차익을 얻을 수 있다"고 말했다.
달러 가치가 오를 경우 수익을 내는 상장지수펀드(ETF)를 선택하는 것도 방법이다.
해외여행을 하는 신용카드 사용자들도 환율 움직임을 잘 살펴야 한다.
해외 결제 시 환율은 국내 카드사 접수 날짜 기준으로 적용된다. 시차는 2~5일 정도 발생한다. 따라서 원ㆍ달러 환율이 하락할 때는 현찰보다는 카드를 쓰는 게 유리하다. 정산은 모두 달러화 기준으로 이뤄진다. 비자ㆍ마스터 로고가 찍힌 국제 브랜드 카드로 결제하면 수수료가 붙지만 은행 환전보다 유리한 송금 환율이 적용된다.
일부 해외 가맹점에서 원화 결제를 옵션으로 제안하지만 원화 환산 시 가맹점에서 마진을 붙이는 곳이 많아 되도록 지양하는 게 좋다고 전문가들은 조언한다.
해외채권 역시 환율에 따라 이익과 손실 폭이 달라진다. 해당 통화가 강세를 보이면 환차익까지 얻을 수 있지만, 약세를 보이면 원금도 까먹을 수 있다. 자본차익 및 이자수익이 플러스라 하더라도 환 변동으로 손실을 기록할 수 있다. 해외채권으로 많이 투자하는 신흥국은 미국 양적완화 축소 이후 통화 약세가 더 이뤄질 가능성이 높기 때문에 투자에 주의해야 한다.
[이유섭 기자 / 배미정 기자]