교보증권은 26일 제이콘텐트리에 대해 현 주가는 이익 감소와 주주가치 희석이 감안된 수준까지 내려갔다며 목표주가를 기존 6000원에서 4500원으로 하향조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
하향조정의 직접적인 이유는 제이콘텐트리의 자회사인 제이큐브인터랙티브와 드라마하우스앤드제이콘텐트허브의 합병이다.
정유석 교보증권 연구원은 "합병으로 인해 드라마하우스앤드제이콘텐트허브의 지분 80%가 사라지고 제이큐브인터랙티브의 지분율이 42.4% 올라 결과적으로 지배지분순이익 감소가 불가피하다"고 말했다.
목표주가 산정에 적용한 총주식수는 지난해 발행한 전환사채(CB)로 인해 증가하게 될 주식수 530만주를 더한 7080만주다.
정 연구원은
[매경닷컴 배윤경 기자]
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