[레이더M] AAA급 기업 KT가 어쩌다…회사채 발행 `안갯속`

[본 기사는 3월 11일(15:54) '레이더M'에 보도 된 기사입니다]
레이더M 기사 더보기>>>
KT의 정보유출 사태가 결국 회사 자금조달 실패라는 부메랑으로 돌아왔다.
올해 회사채 단일 발행으로는 최대 규모인 1조3100억원의 수요가 접수된 KT 회사채 수요예측 기록이 무효로 돌아갈 것으로 보인다. 금융감독원이 KT의 회사채 발행을 하루 앞두고 정보유출 사태와 관련해 정정신고서 제출을 요구하고 나서면서 발행 작업을 원점에서 다시 시작해야 할 상황에 몰렸기 때문이다.
11일 KT는 이날 발행 예정이었던 5000억원 규모의 회사채 발행 작업을 중단했다. 금감원이 발행 직전 정정신고서 제출을 요구하면서 기존에 공시된 증권신고서가 무효가 된 것이다. KT가 회사채를 발행하려면 일정을 협의하고 보완된 신고서를 새로 제출한 뒤 수요예측까지 다시 실시해야 할 것으로 보인다.
금감원 관계자는 ＂중대한 사건이 발생한 상황에서 이번 발행 건에 아무런 조치를 하지 않으면 혼란이 생길 것으로 판단했다＂며 ＂투자자들이 투자 판단을 정확히 내릴 수 있도록 정정신고서 제출을 요구한 것＂이라고 설명했다.
수요예측은 투자자와 대표주관 증권사가 협의해야 할 사안이지만 대다수 전문가들은 수요예측 재실시가 불가피할 것으로 보고 있다. 앞서 KT가 진행한 수요예측에서는 4000억원 모집에 1조3100억원의 수요가 쏟아진 바 있다. 이에 따라 KT는 발행금액을 5000억원으로 늘렸지만 의미 없는 결과가 될 가능성이 커졌다.
자산운용사 관계자는 ＂상식적으로 금감원 제재 이후 발행일자부터 다시 잡아야 하는 상황에서 기존 수요예측 결과를 끌고 갈 수는 없을 것＂이라며 ＂투자자 입장에서도 수요예측 시점과 발행 시점이 상당히 멀어졌기 때문에 기본적으로 다시 해야 하지 않나 싶다＂고 말했다.
실제로 KT의 정정신고서 제출까지는 상당한 시일이 소요될 것으로 전망된다. 투자은행(IB)업계 한 관계자는 ＂곧 나오게 될 사업보고서까지 반영하려면 바로 발행 재개에 들어갈 수는 없을 것＂이라면서 ＂발행이 4월로 넘어갈 가능성도 배제할 수 없다＂고 내다봤다.
일각에서는 최악의 경우 KT가 회사채 발행을 포기할 수도 있다는 극단적인 전망까지 나오고 있다. 이미 자금운용상 부정적인 영향을 받은 투자자들을 대상으로 또다시 수요예측에 나서는 것 자체가 큰 부담이 될 뿐더러 정정신고서 제출 이후 금감원이 또다시 발행에 제동을 건다면 발행 일정은 말 그대로 '안갯속'으로 빠지게 되기 때문이다.
이에 대해 KT측 관계자는 ＂정정신고서 제출 시기를 비롯해 구체적으로 정해진 내용이 아직 아무 것도 없다＂며 ＂대표주관사와 자금담당 부서가 협의 중에 있다＂고 설명했다.
[전경운 기자]