[레이더M] ＂당분간 은행 수익성 개선 어려워＂

[본 기사는 04월 09일(06:03) '레이더M'에 보도 된 기사입니다]
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국제신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)가 올해 한국을 포함한 아시아·태평양 지역의 은행들이 쉽지 않은 영업환경에 직면할 것으로 내다봤다. 특히 한국 은행들은 정부의 각종 규제와 강도 높은 경쟁으로 인해 지난해 크게 악화된 수익성을 올해도 회복하기 어려울 것이란 진단이다.

라이언 창(Ryan Tsang) S&P 아·태지역 은행 총괄담당 전무는 8일 매일경제 레이더M과 인터뷰하면서 "최근 아·태지역 경제성장률이 크게 둔화됨에 따라 은행권 자산건전성 악화가 우려된다"고 밝혔다.
창 전무는 아·태지역 은행의 자산건전성을 저해하는 요인으로 가계부채, 부동산 시장, 산업 환경 등 구조적 문제를 꼽았다.
그는 "가계부채는 최근 몇 년동안 지속적으로 증가해 상당히 높은 수준에 이르면서 신용 위험이 커졌다"며 "중국, 홍콩, 호주, 싱가포르, 말레이시아 등 많은 아시아 국가들의 소득수준 대비 높은 부동산 가격이 급락하면 자산건전성 손상을 피할 수 없을 것"이라고 지적했다.
한국 은행들은 중소기업과 가계 대출금리를 낮추기 위한 정부의 '채무자 친화적' 정책과 수수료 규제에 더해 경쟁 심화까지 겹치면서 지난해 대폭 악화된 수익성이 올해에도 회복되기 어려울 것이라고 진단했다. 한국 은행들의 신용등급 전망은 '안정적'으로 유지하고 있지만 자본 적정성이나 수익성이 크게 훼손되면 신용등급 하락 압력을 받을 수 있을 것이라는 전망이다. S&P에 따르면 신용등급을 보유하고 있는 국민·신한·우리·하나·외환은행의 지난해 평균 당기순이익은 전년 대비 35% 감소했다.
창 전무는 "규제 강화는 전세계적인 추세이고 가계부채 감축도 장기간 지켜봐야 할 문제"라며 "글로벌 경제가 점진적으로 회복된다는 예상 아래 국내 은행은 현 수준을 유지하면서 중장기적인 개선 추세를 지켜봐야 한다"고 설명했다.
건설·해운·조선 등 취약업종 자산의 건전성 악화는 크게 우려할 만한 수준이 아니라고 분석했다. 그는 "지난해 해당 자산에 대한 충당금 등 신용비용이 일부 증가한 게 사실"이라면서도 "시중은행들의 위험 노출 수준은 급격히 증가하지 않을 것이라는 게 기본적인 시각" 이라고 말했다.
현재 진행 중인 우리은행 민영화 작업은 우리은행의 신용등급에 큰 영향을 주지 않을 것이라고 밝혔다. 이는 우리은행이 민영화 후에도 구조적으로 한국의 주요 은행으로 남게 될 뿐만 아니라 위기시 정부의 지원이 있을 것이라는 전망이 반영된 결과다.
한편 창 전무는 올해 S&P의 중국 경제성장률 전망을 7.4%로 밝히면서 최악의 상황을 가정할 경우 성장률이 5% 내외까지 떨어질 수 있을 것이라고 설명했다. 또한 최근 중국 기업의 디폴트 사태로 인해 향후 정부의 기업에 대한 암묵적 지원 여부보다는 기업 자체의 신용도가 더 주목받게 될 것이라고 내다봤다.
일본은 재정개혁 지연에 따른 부정적 전망이 기업과 은행에 불리하게 작용하고 있으며 인도의 경우 눈에 띄는 국내총생산(GDP) 성장률 둔화가 최대 위험요인으로 지목됐다.
미국의 양적완화 축소는 일부 아·태지역 국가의 외화조달 비용과 환율에 적지 않은 영향을 미칠 것으로 분석됐다.
[전경운 기자]