슈퍼리치 비법은 잘짜인 분산투자

■ 서울 머니쇼 30일 개막

'달걀을 여러 바구니에 담았는데도 왜 위기 때는 속수무책일까.'
2008년 글로벌 금융위기 때 투자자들 사이에 생겨났던 의문들이다. 리스크 관리를 위한 분산투자 격언인 '달걀을 한 바구니에 담지 말라'는 지침을 따랐지만 경제위기로 주요 상품들 수익률이 고꾸라지면서 분산투자를 했던 사람들도 큰 손해를 봤다.
무엇이 문제였을까. 안정적인 수익률로 '투자 불패의 신'이라 불리는 얀 스트라트만 롬바드 오디에(스위스 PB전문은행) 글로벌 최고투자책임자(CIO)가 30일~다음달 2일 코엑스에서 열리는 '2014 서울머니쇼'에서 이에 대한 답을 내놓는다.
그는 "상호 연관성이 없는 상품에 투자해야 한다"고 조언한다. 스트라트만 CIO는 "달걀을 여러 바구니에 담더라도 한 자동차로 이 바구니들을 실어 나른다면 사고가 났을 때 결국 모든 달걀은 깨지기 마련"이라며 "다른 방향으로 가는 자동차에 달걀 바구니를 나눠 담듯이 투자해야 한다"고 조언한다.
즉 비슷한 위험에 노출된 상품으로 분산 투자를 하면 실제 위기가 닥쳤을 때 전혀 리스크 관리가 안 된다는 것이다. 상호 연관성이 없는 자산에 투자해야 위기 때도 수익률을 선방할 수 있다는 조언이다.

스트라트만 CIO가 한국 투자자 앞에서 강연하는 것은 이번 서울머니쇼가 처음이다. 서울머니쇼에서는 스트라트만 CIO 강연을 포함해 전문가 60명의 재테크 특강 60개가 진행되고, 110개 업체가 부스를 차려 일대일 상담에 나선다.
서울머니쇼는 홈페이지(www.seoulmoneyshow.com)에서 사전등록을 하면 무료로 입장할 수 있다. 또 32개 특강도 홈페이지에서 사전등록한 사람부터 입장한다. 사전등록은 29일 오후 4시까지 진행한다.
롬바드 오디에는 자산이 70억~100억원 이상인 '슈퍼리치'들을 상대하는 PB은행이다. 슈퍼리치들은 높은 수익률보다 안정적이고 지속적인 수익을 창출하는 것을 선호한다. 스트라트만 CIO는 이런 면에서 세계 최고 수준 자산운용가로 유명하다. 그는 과거 금융위기 때 어떤 문제가 있었는지 항상 주의해야 한다고 강조한다. '과거를 기억하지 못하는 사람들은 (실패를)반복한다'는 철학적 격언을 잊지 말라고 충고한다.
네덜란드 출신인 스트라트만은 2013년 1월부터 롬바드 오디에 글로벌 CIO를 맡고 있다. 이전에는 유럽 보험사 중 하나인 ING그룹에서 ING자산운용 CIO를 맡았다. 고객 자산 3300억유로(약 478조원)를 관리했다. 그 전에는 세계 최대 연기금 중 하나(2013년 3월 기준 세계 3위)인 네덜란드공무원연금(ABP) 자본시장 담당 CIO로도 일했다.
롬바드 오디에는 1796년 만들어진 가장 오래된 스위스 프라이빗뱅크(자산관리전문은행)다. 롬바드, 오디에, 다리에, 헨치 4개 가문이 공동 경영하고 있다. 지금도 네 가문 8명의 파트너가 경영하는 구조다.
롬바드 오디에는 역사만큼이나 긴 고객들을 보유하고 있다. 유서 깊은 유럽 부자들이 주요 고객이다. 이들 관심은 현재 가지고 있는 부를 늘리는 것보다는 이를 잘 유지하는 것이다 보니 롬바드 오디에도 큰 손실을 보지 않고 안정적으로 수익을 내는 데 집중하고 있다.
자산 관리뿐 아니라 상속, 세금 자문, 부동산, 가업 승계 등 부자들의 모든 관심사를 다룬다. 고객 자산관리 외에 자산운용 업무도 함께하고 있다. 롬바드 오디에 자산운용 이름으로 50조원 규모 펀드를 운용하고 있기 때문이다.
[안정훈 기자 / 이덕주 기자]