`아주캐피탈 인수` 일본계 2파전…제이트러스트vs러시앤캐시

자산 규모 6조원이 넘는 캐피털 업계 2위 업체인 아주캐피탈 인수전이 일본계 금융회사 2곳의 승부로 좁혀졌다.
아주캐피탈과 매각주간사 씨티글로벌마켓증권이 29일 본입찰을 마감한 결과 일본계 금융그룹 제이트러스트(JTRUST)와 '러시앤캐시' 브랜드로 유명해진 아프로서비스그룹이 참여해 양강 구도로 최종 압축됐다. 두 후보 모두 비슷한 수준의 가격을 제시해 최종 매각가는 6000억원 안팎에서 결정될 것으로 전해졌다.
뒤늦게 인수전에 뛰어든 아프로서비스그룹이 본입찰 연기를 요청했지만 아주캐피탈은 이미 일정을 이달 8일에서 한 차례 연기한 까닭에 예정대로 이날 본입찰을 마감했다. 또 다른 인수 후보였던 글로벌 사모펀드 아폴로글로벌매니지먼트는 결국 본입찰에서 빠졌다. 아주캐피탈 사업 구조상 전략적 투자자(SI)들이 더 유리하다는 자체 판단 때문인 것으로 알려졌다.
아주캐피탈 매각은 이후 개별 협상을 통해 가격 경쟁을 유도하는 '프로그레시브 딜' 방식으로 진행된다. 이르면 다음주 우선협상대상자를 선정한다. 특히 제이트러스트와 아프로서비스그룹이 자존심을 건 승부를 벌이고 있는 만큼 막판까지 불꽃 튀는 경합이 예상된다.
양사는 2011년 일본 대부업체인 다케후지 인수전에서 맞붙은 경험이 있다. 아프로서비스그룹이 우선협상대상자로 선정되며 승리하는 듯했지만 한국 내 영업정지에 따른 소송 문제가 불거져 우선협상권은 제이트러스트로 넘어갔다.
1977년 일본에서 설립된 제이트러스트는 신용카드, 부동산중개, 신용보증, 대부업 분야 등 10개 이상 계열사를 거느리고 있다. 지난해 말 기준 총자산만 3161억엔(약 3조880억원)에 달한다. 또 인수ㆍ합병(M&A)에 동원할 수 있는 자금만 1조원 이상 보유 중이라고 전해졌다.
IMF 외환위기 직후인 1999년 대부업으로 시작한 아프로서비스그룹은 올해 9차례 도전 끝에 예나래ㆍ예주(현 OK저축은행) 인수에 성공한 데 이어 아주캐피탈 인수를 통해 종합금융그룹으로 발돋움할 목표를 세웠다.
이번 매각 대상은 아주산업과 그 특수관계인이 보유한 아주캐피탈 지분 74.16% 전량이다. 이날 종가 기준으로 아주캐피탈 시가총액은 4477억원이다.
아주캐피탈 전신은 대우캐피탈로 1999년 워크아웃에 들어갔으며 2005년 아주그룹에 매각됐다. 아주그룹은 이번 매각을 통해 들어온 자금을 바탕으로 대한전선 등 국내 M&A 매물 인수전에 뛰어들 것으로 알려졌다.
[조시영 기자 / 신수현 기자]