[Hot-Line] "SK텔레콤, 안정적 이익 성장 가능"…목표가↑

하나대투증권은 21일 SK텔레콤을 통신서비스 업종 내 최선호주(Top Pick)로 유지하고 목표주가를 기존 31만원에서 34만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
김홍식 하나대투증권 연구원은 단통법 정착 이후 요금 과소비 풍토는 사라져도 트래픽 증가로 인한 요금제 상향 조정 현상은 계속될 것으로 전망했다.
또 번호이동 시장이 축소될 것으로 예상됨에 따라 내년부터 마케팅 비용이 감소할 것으로 내다봤다.
김 연구원은 "단통법 시행으로 시장점유율(M/S) 고착화가 심화되는 가운데 요금 인가제 폐지 가능성도 높아져 SK텔레콤의 M/S 하락 방어가 좀 더 용의해질 것"이라며 "정부의 배당정책을 감안할 때 내년 특별 배당이나 자사주 매입도 고민할 가능성이 높다"고 밝혔다.
SK텔레콤 주가가 정부의 규제 리스크로 지지부진한 양상을 보이고 있긴 하지만 전고점(30만원) 돌파 가능성이 높고 단통법 폐지나 개정 가능성도 희박해 안정적 이익 성장에 대한 기대감이 높다고 김 연구원은 덧붙였다.
[매경닷컴 배윤경 기자]