[Hot-line] "현대글로비스, 매력적인 가격대 진입”

하나대투증권이 현대글로비스에 대해 프리미엄을 제외해도 매력적인 가격대에 진입했다고 분석했다. 목표주가는 38만원, 투자의견은 '매수'를 유지했다.
신민석 연구원은 16일 "현대글로비스의 주가는 대주주 일감몰아주기 과세 때문에 오너가 지분 일부를 매각하려는 소식으로 20% 이상 급락했다”며 "그러나 내년 현대차 완성차 수출 비중 확대(현재 40% 담당)와 연간 30만대 규모의 멕시코 신규 공장 가동에 따른 CKD 매출 성장을 감안하면 현 주가에서는 매수 관점이 유효하다”고 밝혔다. 2016년 현대글로비스의 자기자본이익률(ROE)이 18.2%인 것을 감안하면 주가수익비율(PER)과 주당순이익(PBR)은 각각 13.1배와 2.2배로 저평가 매력이 있다는 설명이다.
그는 "현대글로비스의 영업이익률은 2012년 5.2%를 고점으로 그룹외 매출 비중이 늘어나면서 지난해 4.6%까지 하락했다”며 "그러나 2016년부터 마진이 높은 사업 부문 매출 증가로 이익 개선이 기대된다”고 전했다.
현대글로비스의 지난 4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 10.9%와 14.5% 늘어난 3조6057억원과 1692억원으로 추정된다. 1분기 영업이익은 원·달러 환율 상승에 힘입어 전년 대비 5.8% 증가한 1634억원이 예상된다.
[매경닷컴 이용건 기자]