[Hot-Line] "한일시멘트, 가파른 이익 성장 전망…목표가 21만원”

NH투자증권은 16일 한일시멘트에 대해 가파른 영업이익 성장이 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 21만원을 새롭게 제시했다.
강승민 NH투자증권 연구원은 "올해 분양 물량 증가와 사회간접자본(SOC)예산 확대로 시멘트 출하량은 전년 대비 5% 이상 증가할 것”이라며 "이에 따라 한일시멘트의 영업이익도 지난해보다 21.5% 가량 늘어날 전망”이라고 밝혔다.
강 연구원은 "지난 4분기 매출은 전년 동기 대비 4.1% 늘어난 3637억원, 영업이익은 2.6% 증가한 388억원으로 양호할 것”이라며 "출하량은 비슷한 수준이었지만 시멘트 가격 인상과 투입유연탄단가 하락으로 실적 개선이 지속되고 있다”고 분석했다.
올해도 양호한 실적과 현금 흐름으로 시멘트사 구조개편에 선도적인 역할을 할 것으로 내다봤다.
강 연구원은 "올해 매출액은 지난해 대비 9.5% 늘어난 1조4668억원, 영업이익은 21.5% 뛴 1640억원으로 예상돼 실적 개선이 가팔라질 것”이라며 "아울러 2012년말 4000억원의 순차입금이 지난해 말 1400억원으로 축소될 것으로 보이고, 올해는 순현금으로 전환돼 시멘트사 인수합병(M&A)에도 적극적으로 참여할 전망”이라고 전했다.
[매경닷컴 김잔디 기자]