[Hot-Line] “코스온, 올해 실적 성장 본격화…목표가↑”

NH투자증권은 25일 코스온에 대해 올해 실적 성장이 본격화될 전망이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표가를 기존 2만5000원에서 3만4000원으로 올려잡았다.
하석원 NH투자증권 연구원은 “올해 1분기 매출은 전년 동기 대비 449% 증가한 139억원, 영업이익은 17억원으로 흑자전환에 성공할 것”이라며 “지난해부터 아모레퍼시픽, YG엔터의 문샷, 토니모리, 에뛰드, 네이처리퍼블릭 등 주요 수요처의 물량 확대에 따른 것”이라고 밝혔다.
하 연구원은 “아카타, 일동제약, 롯데홈쇼핑, 중국 유통업체 등 신규 수요처 증가에 따른 매출 성장도 기대된다”며 “2분기 매출은 지난해 같은 기간보다 309% 늘어난 201억원, 영업이익은 529% 급증한 27억원에 달할 것”으로 내다봤다.
하 연구원은 “1분기와 2분기에 이어 하반기에도 성장세는 지속될 것”이라며 “올해 연간 매출액은 전년 대비 265% 늘어난 201억원, 영업이익은 516% 뛴 134억원을 기록할 것으로 보인다”면서 “현재 생산 가능한 매출액은 1500억원 내외이지만 중국 신공장과 아웃소싱 등을 감안하면 추가 매출도 가능할 것”이라고 설명했다.
그는 이어 “현재 코스온은 국내 대표 제조업자 개발생산(ODM) 업체인 코스맥스와 한국콜마의 3년 전 성장하던 모습과 유사하다”며 “현재 주가 수준은 경쟁업체의 성장 시점 주가수익비율(PER) 50배와 비교하면 여전히 매력적인 상황”이라고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]