[Hot-Line] “코스맥스, 中 공장 증설로 성장 가시화…목표가↑”

KTB투자증권은 4일 코스맥스에 대해 중국 공장 증설 가속화로 성장 가시성이 높아지고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 18만원에서 24만원으로 올려 잡았다.
김영옥 KTB투자증권 연구원은 “코스맥스는 중국 현지 고객사의 주문이 크게 늘어나면서 공장 생산능력 증설 계획을 발표했다”며 “코스맥스차이나의 생산능력은 합작사 전용 설비 1억개를 포함해 내년 말까지 총 5억개로 대폭 증가할 예정”이라고 밝혔다.
김 연구원은 “코스맥스의 중국 공장의 증설은 매출 성장 이상의 의미”라고 강조한 뒤 “상대적으로 공급가격이 낮은 현지 고객사 주문을 합작법인 생산으로 전환시킴으로써 코스맥스차이나는 생산능력에 여유가 생긴 라인에 신규 고객사 주문을 받을 수 있게 됐다”고 분석했다.
이어 “합작법인 전용라인 1억개는 3분기부터 가동이 예상된다”며 “국내도 연내 기존 1억9000만개에서 2억4000만개 수준까지 증설이 예정돼 있다”고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]