메리츠종금證 5345억 증자…“대형IB 진출”

메리츠종금증권은 종합금융투자사업자(대형IB) 진출을 위해 5345억원 규모의 유상 증자를 결정했다고 2일 밝혔다.
증자 이후 자기자본은1조6000억원을 웃돌아 기업에 대한 신용공여와 전담중개업무 등 종합적인 기업금융업무를 할 수 있는 요건에 한 발짝 다가선다. 현재 대형IB 자본요건은 자기자본 3조원이며 인수합병(M&A) 활성화 방안에 따른 인센티브를 반영하면 2조5000억원이다.
이번 증자는 보통주 1억 1800만주 규모의 주주배정방식이다. 발행 예정가는 4530원으로 신주가격은 8월 18일 확정된다. 기존 주식 1주당 0.281주, 우리사주조합에 20% 물량이 우선 배정된다. 배정기준일은 7월 17일, 청약은 8월 20일과 21일 이틀간 진행된다. 9월 7일 신주가 상장된다.
메리츠종금증권 관계자는 “증자 규모가 시가총액 대비 20% 수준에 그쳐 지난 2011년 평균 41%의 대규모 증자에 나선 5대 대형 증권사에 비해 주가 희석 부담이 크지 않다”라며 “주가에 미치는 영향도 제한적일 것”이라고 말했다.
메리츠종금증권은 증권사 M&A활성화 방안에 따른 아이엠투자증권 합병과 이번 증자만으로도 종금업 라이선스가 만료되는 2020년까지 대형 IB(투자은행) 자격 취득이 가능하게 된다. 매년 수천억에 달하는 이익 달성으로 대형IB진입을 위한 자기자본 요건을 기한 내 맞춰나간다는 계획이다.
이번 증자는 내년부터 시작되는 감독당국의 재무건전성 규제에 대응하겠다는 목적도 있다. 증권사에 대한 레버리지비율(자기자본 대비 총자산) 규제와 신 영업용순자본비율(NCR) 체계가 내년 1월 본격화한다. 일부 증권사들이 RP(Repurchase Agreement, 환매조건부채권) 등 수익성 낮은 자산을 줄이는 방식으로 비율 맞추기에 나서는데 반해 메리츠는 자기자본을 확충하는 정공법을 택했다고 회사측은 설명했다.
회사 관계자는 “메리츠종금증권은 기업 대출 업무가 가능한 대형IB 진입이란 중장기 목표에 따라 아이엠을 인수하고 이번 증자를 순차적으로 진행했다”며 “그 결과 NCR과 레버리지비율이 개선되면서 10조원 규모의 투자 여력이 새로 생긴다”고 설명했다.
이어 “메리츠의 강점인 기업금융, 트레이딩, 신리테일 사업분야 등에 늘어나는 자본을 추가로 투입해 수익을 극대화함으로 대형IB 요건을 충족시킬 수 있다”고 밝혔다.
[매경닷컴 고득관 기자]