대우증권 매각방안 확정…산은캐피탈은 따로 판다

올 하반기 금융권 인수·합병(M&A) 시장 최대 물건인 KDB대우증권 매각안이 확정됐다. 대우증권·산은자산운용은 패키지 또는 개별 매각하기로, 산은캐피탈은 별도로 개별 매각한다.
대우증권 최대주주인 KDB산업은행은 24일 이사회를 열고 대우증권·산은자산운용·산은캐피탈 등 3개 금융자회사에 대한 매각 추진 계획을 의결했다고 밝혔다. 3사 보유주식 전량을 공개경쟁입찰 방식으로 매각한다. 산은은 대우증권(43%), 산은자산운용(100%), 산은캐피탈(99.92%)을 각각 보유하고 있다.
이대현 산업은행 정책기획부문장은 "현대증권 매각이 마무리되고 있고 통합 산업은행도 점차 안정화되고 있어 지금이 대우증권 매각에 적기라고 판단했다"며 "최대한 이른 시간 내에 공정하고 투명한 절차를 통해 매각을 마무리할 것"이라고 말했다.
산은은 25일 매각주간사 선정을 위한 공고를 낼 계획이다. 매각주간사로는 국내외 자문사 한 곳씩을 선정하고, 회계 및 법률자문사도 각각 한 곳씩 선정할 방침이다. 투명한 매각을 위해 산은 M&A실은 매각주간사에서 제외할 방침이다. 자문사 선정 후 오는 10월 초 매각공고를 내고 내년 초까지 우선협상대상자 선정을 완료한다는 계획이다. 절차가 순조롭게 진행될 경우 내년 상반기 내 모든 매각절차가 마무리될 것으로 전망된다.
매각 가격은 매각주간사를 선정한 뒤 실사 등을 거쳐 정하게 된다. 3사의 장부가는 대우증권 1조7758억원, 산은자산운용 643억원, 산은캐피탈 5973억원이다. 투자은행(IB) 업계에서는 대우증권 매각 가격으로 이날 매각지분(43%) 시가총액(1조6500억원)과 장부가 중 높은 가격을 최소 매각금액으로 보고 경영권 프리미엄을 더해 2조원 초중반이 될 것으로 전망하고 있다.
IB 업계에서는 대우증권 인수 후보로 KB금융그룹을 꼽고 있다. 산업은행이 제시한 매각원칙(매각가치 극대화·국내 자본시장 발전)을 모두 충족할 만한 유력한 후보란 관측이다. 신한금융그룹과 한국투자금융의 인수전 참여 가능성도 있지만 자금 여력과 인수 필요성 등을 감안할 경우 인수 의지가 높지 않을 것이란 평가가 많다. 중국계 금융자본의 인수 가능성도 있지만 최근 중국 증시의 급락 등 변동성이 그 어느 때보다 높은 상황에서 대규모 한국 투자를 단행할 가능성이 높지 않다는 지적이 있다. 산은은 이번 금융자회사 매각을 위해 이사회로부터 권한을 위임받은 '금융자회사 매각추진위원회'를 구성·운영할 방침이다. 총 7인으로 구성되며 위원장은 사외이사인 신희택 서울대 법학전문대학원 교수가 맡고 부문장 6인이 위원으로 선임된다.
[정지성 기자 / 강봉진 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]