[Hot-Line] "대우건설, 3Q 해외부문 부진에도 양호한 실적 전망"

NH투자증권은 14일 대우건설에 대해 해외부문 실적 개선이 다소 지연되고 있으나 3분기 실적은 시장 전망치를 웃돌 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9500원을 유지했다.
강승민 NH투자증권 연구원은 “대우건설의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 24.5% 증가한 1170억원으로 전망된다”면서 “이는 시장 컨센서스인 1101억원을 훨씬 웃도는 수준”이라고 말했다.
국내 주택부문에서의 준공차익과 물량 증가에 따른 이익률 개선이 유효했다는 판단이다.
강 연구원은 “국내 주택부문의 영업이익은 3분기까지 4000억원 내외로 추정된다”며 “앞으로 이익 증가의 가장 큰 요인은 해외부문 원가율 개선 여부가 될 것”이라고 분석했다. 이어 “국내부문 원가율은 신규 주택분양 물량 확대에 따라 전 분기와 비슷한 수준(83.8%)을 유지하고 있다”라며 “해외부문 원가율은 아직 100%를 넘는 수준이지만 상반기를 저점으로 회복세를 보이고 있어 이익 증가에 대한 가시성은 높아졌다”이라고 설명했다.
[매경닷컴 김경택 기자]