국민연금, 애플등 IT株 해외직구 늘렸다

520조원을 굴리는 국내 최대 큰손 국민연금이 최근 해외 주식 직구(直購)를 크게 늘리고 있는 것으로 나타났다. 해외 주식펀드를 매입하거나 외국 운용사에 위탁을 맡기는 간접투자보다 국내외 증권사에 바로 주문을 내 주식을 사는 직접 투자를 늘렸다는 얘기다. 국내 유망 주식은 이미 대부분 투자한도를 채워 성장 잠재력이 높은 해외 주식 쪽으로 적극 눈을 돌리고 있다는 것이다. 직접투자는 원하는 주식만 골라 살 수 있고, 연 1~2%에 달하는 펀드 수수료도 절감할 수 있다.
국민연금이 직접 투자한 해외 주식은 애플 알파벳 마이크로소프트 등 정보기술(IT) 업종이 많았다. 국내에서도 인지도가 높은 미국 간판주들이 상위권을 휩쓸었다.
16일 매일경제가 재무정보 분석업체인 S&P캐피털IQ에 의뢰해 지난 2014년 이후 국민연금의 해외 주식 투자 현황을 분석한 결과 해외 주식 직접 투자액은 2014년 말 68억달러에서 2016년 4월 말 108억달러로 1년4개월 새 59% 급증했다. 이날 국민연금이 해외 주식 투자비중을 지난해 13.7%에서 2021년 25% 선까지 대폭 높이겠다는 방침을 밝혔지만 이미 지난 2014년 말부터 해외 주식 투자액을 크게 늘려온 것이다. 우덕수 S&P캐피털IQ 이사는 "국민연금이 운용사와 일임계약을 맺고 위탁한 자금을 제외하고 직접 해외 주식에 투자한 자금만을 해당 거래소에서 공시된 내용에 따라 집계한 것"이라고 설명했다.
국민연금이 직접 보유한 해외 주식 종목 수는 2014년 말 481개에서 2016년 4월 말 489개로 크게 변화가 없었다. 이에 따라 국민연금의 해외 주식 한 곳당 평균 투자액은 1414만달러에서 2209만달러로 1년4개월 새 56.2% 증가했다. 국민연금 해외 주식 직접투자팀 관계자는 "해외 직접투자는 전문기관 도움을 받아 사전에 투자 가능한 종목 풀(pool)을 구성해 놓고 그 범위 안에서 투자를 집행하고 있다"고 말했다.
국민연금이 상장지수펀드(ETF)를 제외하고 가장 많이 투자한 해외 주식은 미국 애플로 확인됐다. 지난달 말 현재 국민연금의 애플 보유 주식 가치는 2억4428만달러에 달한다. 2014년 말 1억8223만달러보다 34% 늘어난 금액이다. 이어 구글 지주사인 알파벳(1억9604만달러) 마이크로소프트(1억7968만달러) 엑손모빌(1억7573만달러) GE(1억4500만달러) 순이었다.
보유 주식 가치가 1억달러 이상인 12개 종목 가운데 IT업종은 애플 알파벳 마이크로소프트 아마존 페이스북 등 5개로 가장 많았다. 이들 5개 기업의 주식에만 국민연금은 8억6129만달러를 직접 투자했다. 전 세계 주식 중 IT업종이 가장 유망하다고 보고 이들 업종에 대해 과감한 투자를 한 것으로 풀이된다.
IT업종 다음으로는 통신업종(버라이존·AT&T)과 금융업종(웰스파고·JP모건체이스) 소비재기업(존슨앤드존슨·GE)에 대한 투자가 많았다. 국민연금 해외 주식 직접투자 상위 12개 종목 중 최근 주가 흐름이 부진한 에너지업종에 대한 투자는 액손모빌 1개뿐이었다. 국민연금 사정을 잘 아는 한 증권사 리서치센터장은 "국민연금이 직접 보유하고 있는 상위 종목들은 시가총액이 가장 큰 미국 대형 기업들"이라며 "국민연금이 수익률 극대화를 위해 잘 알려지지 않은 종목들을 애써 발굴하기보다는 인지도가 높고 시총도 커 향후 비판받을 소지가 적은 기업들 위주로 안전한 투자를 한 것 같다"고 지적했다.
향후 국민연금의 해외 주식 직접투자는 계속 확대될 전망이다.
국민연금 관계자는 "올해부터 해외 주식에 대한 외부 위탁운용 목표 범위를 기존 70~90%에서 65~85%로 축소하고 직접 운용 비중을 늘릴 것"이라며 "직접투자는 외부 위탁운용에 비해 집행이 효율적이고 위탁 비용을 절감할 수 있는 장점이 있다"고 말했다.
[용환진 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]