홍콩 진출하는 헤지펀드 `슈퍼루키` 라임

↑ 원종준 대표

올 상반기 2조원 규모 뭉칫돈이 몰리며 인기몰이 중인 한국형 헤지펀드 중에서도 단연 최고의 '슈퍼루키(특급 신인)'로 손꼽히는 라임자산운용이 내년 상반기 홍콩에 현지법인을 설립한다. 미국발 금융위기 이후 한국 상장기업들의 이익 상승을 견인했던 조선 철강 화학 등 중후장대 업종에서 전기전자(IT)와 자동차에 이르기까지 한국 산업 전반의 성장성이 둔화되면서 저성장을 극복할 돌파구를 찾기 위해 해외로 나서는 것이다.
14일 업계에 따르면 라임자산운용은 내년 상반기 홍콩 현지법인을 설립하기로 하고 최근 준비작업에 착수했다. 원종준 라임운용 대표는 지난달 하순 직접 홍콩을 방문해 골드만삭스 등 프라임브로커(헤지펀드 자금중개 증권사)와 현지 자산운용사, 로펌 등을 두루 만났다. 원 대표는 "홍콩법인 인원은 일단 5명 이내로 생각하고 있다"면서 "하반기 본격 설립 작업에 착수해 6개월 정도 소요된다고 보면 내년 1분기쯤 법인 설립이 가능할 것"이라고 말했다.
라임운용은 트러스톤자산운용과 브레인자산운용 펀드매니저 출신인 원 대표가 지난 2012년 8월 투자자문사로 출범시켰다. 작년 말 헤지펀드 운용사 설립 최저 자본금이 60억원에서 20억원으로 완화되는 등 문턱이 낮아지면서 헤지펀드 전문 운용사로 전환했다. 최근 6개월 새 신설된 50여 개 한국형 헤지펀드 운용사 가운데 수익률이나 자금 모집액에서 선두권을 달리고 있다.
간판급 헤지펀드인 '라임모히토'는 출시 5개월 만에 약 10%의 고수익률을 올리고 있다. 주식 롱숏뿐만 아니라 주식과 채권 중간 성격의 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW)와 같은 메자닌 투자, 기업 인수·합병이나 증자 전후 주가 변동 차익을 노리는 이벤트 드리븐 등 다양한 전략을 혼합해 구사한다. 모히토 외에도 가이아 비앤비 마티니 주피터 등 다른 펀드들도 대부분 안정적 성과를 내면서 헤지펀드 설정액이 총 2000억원을 넘었다. 라임의 헤지펀드 이름은 개인투자자용은 칵테일, 기관투자가용은 태양계 행성 이름에서 따온 것이다.
신규 헤지펀드 운용사의 대부분은 이미 투자자문사로서 시장에서 실력을 검증받은 고수들이다. 이 때문에 라임의 선전은 다른 운용사들의 부러움을 사고 있다.
라임이 해외로 눈을 돌리는 건 국내 산업의 저성장 국면에서 연 5% 이상 수익을 내기 위해선 해외 자산 배분이 불가피하다는 판단 때문이다. 원 대표는 "한국형 헤지펀드가 현재 5조원 규모인데 앞으로 시장이 더 커지면 국내에서만 운용해서는 한계에 다다를 수밖에 없다"고 말했다.
해외 투자자들의 한국형 헤지펀드에 대한 관심이 커지고 있는 것도 해외 진출을 서두르는 이유다. 원 대표는 "작년 하반기부터 전 세계 헤지펀드들이 대부분 성과가 좋지 않은데 한국만 그나마 수익률이 괜찮고 수탁액도 빠르게 늘고 있어 미국 유럽 홍콩 등에서도 최근 관심을 보이기 시작했다"면서 "2~3년 뒤부터는 본격적으로 해외 기관자금도 위탁받아 운용할 수 있을 것 같다"고 말했다.
앞서 해외 진출한 운용사들의 성과가 최근 신생 헤지펀드들에게 자극제로 작용하고 있다. 지난 2014년10월 홍콩에 진출한 쿼드자산운용의 '쿼드아시아앱솔루트' 펀드는 지난달 말 국내 운용사로는 처음으로 글로벌 헤지펀드 평가사 유레카헤지가 꼽은 '2015년 신생 아시아 최우수 헤지펀드'로 선정됐다. 2013년 현지 운용사(페더스트리) 지분 인수 형태로 진출한 안다자산운용도 홍콩을 아시아펀드 운용 거점으로 잘 활용하고 있다는 평가다.
[최재원 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]