또 기관이 외면한 대한항공 회사채

대한항공이 회사채 수요예측에서 기관투자가 단 한 곳의 마음도 사로잡지 못하며 전량 미매각되는 사태가 벌어졌다.
17일 투자은행(IB)업계에 따르면 대한항공(신용등급 BBB+)은 이날 1년 만기 1500억원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행했지만 매수 주문이 한 건도 들어오지 않았다.
이로 인해 대한항공 회사채 물량은 전량 한국투자증권을 비롯해 현대증권 키움증권 동부증권 유안타증권 등 주간사들이 떠안아 판매해야 할 상황이다.
이에 앞서 대한항공은 지난 2월과 4월에도 2년 만기 회사채 4000억원어치를 발행하려고 시도했지만 3810억원이 미매각된 바 있다. 미매각률만 96.5%에 달한다.
부채자본시장(DCM) 관계자는 "만기가 짧았음에도 계열사인 한진해운 지원 가능성에 대한 부담이 주요 리스크로 작용했다"고 말했다.
이로 인해 대한항공은 연내 재추진하기로 했던 3억달러 규모의 신종자본증권(영구채) 발행 계획에도 적잖은 차질이 빚어질 것이라는 전망이 우세하다.
아울러 대한항공의 신용등급 추가 강등 여파도 무시할 수 없다는 게 관련 업계 분석이다. 대한항공은 올 2분기 말 1082%에 달하는 부채비율을 1000% 아래로 떨어뜨릴 계산이었지만 영구채 발행 무산에 이어 회사채 전량 미매각 여파까지 겹치면서 사실상 추가 강등을 염두에 둬야 할 처지라는 얘기다.
[고민서 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]