신한은행, 자산가 인기 투자상품 분석해보니 슈퍼리치들 `중수익` 노렸다

뭉칫돈을 굴리는 고액자산가들이 올 들어 공격적인 투자보다는 다소 수익이 낮더라도 안정성을 중시하는 투자를 한 것으로 나타났다. 초저금리 추세가 장기화된 데다 시장 불확실성이 어느 때보다 커졌기 때문이다.
16일 신한은행이 3억~50억원 이상 자산가를 대상으로 맞춤형 투자서비스를 제공하는 전국 27개 신한PWM(Private Wealth Management)센터에서 올 들어 10월 말 현재 가장 많이 팔린 상품을 분석한 결과, 우량 회사채를 골라 담은 채권매칭형 펀드가 판매량 1위를 차지했다. 채권매칭형 펀드는 신한PWM센터 전문가들이 우량기업 회사채 4~5개를 묶어 만든 PWM 전용상품이다. 평균 수익률은 2% 초반대로 그렇게 높지는 않지만 펀드만기와 채권만기를 일치(매칭)시켜 금리 상승에 따른 채권값 하락과 매매손실을 줄이는 등 원금손실 가능성을 최소화했다. 이 때문에 주로 정기예금보다는 더 나은 수익을 얻을 수 있는 대체상품으로 고액 자산가들의 선택을 받았다는 게 신한은행 설명이다.
두 번째로 판매량이 높았던 것은 대표적인 중위험·중수익 상품인 사모ELF(주가연계펀드)다. ELF는 여러 개의 주가연계증권(ELS)을 묶어 만든 상품으로 증권사에서 발행한 개별 ELS보다 금리조건이 좋으면서도 ELS를 발행한 증권사 신용 리스크를 분산할 수 있는 장점이 있다. 코스피200이나 미국 S&P500, 홍콩항셍중국기업지수(홍콩H지수), 유로스탁스50 등 국내외 대표 주가지수를 따라가도록 투자포트폴리오를 구성했다. 투자기간 중 지수가 일정 수준 아래로 떨어지지 않으면 당초 설정한 목표 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어 만기시점인 36개월째 주가지수가 가입 당시 정한 기준지수 대비 60% 이상이면 연 4~8% 수익률이 가능하다.
주식으로 상대적으로 고수익을 노리면서 채권 안정성을 동시에 추구하는 고객을 겨냥한 주식·채권 혼합형 펀드도 잘 팔렸다. 주식을 보유하면서 향후 일정한 시점에 미리 정한 가격으로 주식을 살 수 있는 권리인 콜옵션을 매도해 초과수익을 확보하는 코스피200 커버드콜(Covered Call) 펀드도 큰 인기를 누렸다. 중수익·중위험 상품인 코스피200 커버드콜은 주가가 오르면 주가 상승분만큼 이익을 챙기고 주가가 약세를 보일 때 콜옵션을 매도해 주가 하락을 보전할 수 있다. 월평균 1~1.5% 수익률(연간 18%)까지 기대할 수 있어 시장 반응이 좋았다. 덕분에 신한PWM센터에서 단독으로 팔던 것이 최근에는 일반 신한은행 지점으로까지 확대됐다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선 후폭풍으로 시장 불확실성이 더 커진 만큼 안정추구형 투자가 계속될 것이란 전망이다. 윤석민 신한PWM강남센터 팀장은 "세계 경제 패러다임이 어떻게 변할지 불투명한 상황"이라며 "시장을 지켜보면서 안정적인 상품 위주로 당분간 투자위험을 관리하는 게 좋다"고 진단했다.
[김태성 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]