경남에너지 인수전도 `불꽃`…KDB인프라 등 국내외 큰손 20여곳 눈독

도시가스사업자인 경남에너지 인수전 열기가 초반부터 달아오르고 있다. 국내외 주요 사모투자펀드(PEF)뿐만 아니라 전략적 투자자(SI)들까지도 러브콜을 보내고 있는 것이다. 2일 투자은행(IB)업계에 따르면 경남에너지 매각주간사인 JP모간이 최근 투자설명서(IM)를 배포한 결과 20곳 이상의 잠재 후보들이 비밀유지약정(NDA)을 맺고 자료를 받아간 것으로 전해졌다.
이들 중 KDB인프라자산운용 등 국내외 인프라스트럭처 투자전문 PEF와 현금 재원이 풍부한 중견기업·대기업 등 SI들이 대거 포함된 것으로 알려졌다. 매각 대상은 상원컴트루(30.97%)와 2대주주인 PEF 앵커에쿼티파트너스(27.76%)가 보유한 지분 전부와 자사주를 포함해 경남에너지 지분 총 96.5%다. 매각 측은 오는 23일 예정된 예비입찰을 거쳐 이달 말까지 적격예비후보(쇼트리스트)를 선정한 후 내년 2월 본입찰을 진행할 것으로 전해졌다.
시장에서는 경남에너지 인수 경쟁이 치열해질 경우 거래가격이 6000억원 안팎에 달할 것으로 내다보고 있다. 블룸버그 등 주요 외신도 인수가격이 올해 예상 상각전영업이익(EBITDA) 600억원의 9배 이상을 웃돌 것으로 전망했다.
한편 1972년 경남연탄주식회사로 출발한 경남에너지는 1982년 현재 이름으로 상호를 바꿨다.
경남에너지는 공급량 기준으로 SK E&S, 삼천리, 대성그룹 등에 이어 국내 여섯 번째 규모다. 지난해 매출액은 7247억원으로 전년 대비 13% 하락했지만 이익률이 꾸준히 개선되면서 EBITDA는 증가세를 보이고 있다. 올해 예상 EBITDA 600억원은 지난해 대비 20% 증가한 수치다.
[강두순 기자 / 전경운 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]