[Hot-Line] "삼성전자, 2분기부터 메모리 공급 부족 완화"…목표가↓

미래에셋대우는 2일 삼성전자에 대해 2분기부터 메모리 생산량 증대로 현재의 공급 부족 현상이 완화될 것으로 예상된다며 투자의견을 기존 '매수'에서 'Trading Buy(단기 매수)'로 낮추고 목표주가도 235만원에서 215만원으로 하향 조정했다.
미래에셋대우는 삼성전자의 1분기 매출액을 전분기 대비 8% 감소한 49조원, 영업이익은 5% 감소한 8조7000억원을 기록할 것으로 예상했다. 부문별 영업이익은 반도체부문 5조1000억원, 디스플레이부문 1조2000억원, IM부문 2조1700억원, CE부문 2200억원으로 추정했다.
올해 삼성전자의 실적은 매출액 223조원, 영업이익 37조9700억원으로 예상했다. 반도체부문 영업이익은 18조6000억원으로 전년 대비 37% 증가할 전망이다. 디스플레이부문도 올해 늘어나는 OLED 캐파가 실적 증가에 영향을 줄 것이라고 미래에셋대우는 전망했다. 시장의 기대가 큰 IM부문은 영업이익 12조3000억원으로 실적 회복 규모가 크지는 않을 것으로 내다봤다.
도현우 미래에셋대우 연구원은 "삼성전자의 메모리 반도체와 OLED 등에서의 경쟁사를 압도하는 경쟁력은 지속될 것으로 전망하지만 2분기 이후 증가할 것으로 예상되는 메모리 캐파는 현재 공급 부족 상황을 다소 완화시킬 것으로 예상한다"라며 "스마트폰 부문에서의 경쟁 심화도 일부 부담이 될 것으로 판단한다"고 말했다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]