NH PE, 폴라리스쉬핑에 1500억 베팅

NH투자증권의 사모투자펀드 사업부인 NH 프라이빗에쿼티(PE)가 신생 사모펀드(PEF) 운용사 이니어스 PE와 손잡고 올해 하반기 유가증권시장 상장을 앞둔 중견 해운업체 폴라리스쉬핑에 1500억원을 베팅한다. 최근 들어 해운업 경기가 살아날 조짐을 보이면서 발 빠르게 상장 전 지분투자(프리IPO)에 나선 것으로 풀이된다.
12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 NH PE 컨소시엄은 최근 연기금과 공제회 등 국내 주요 기관투자가를 대상으로 폴라리스쉬핑 투자를 위한 PEF 조성 작업을 진행 중이다. NH PE 컨소시엄은 기관투자가들로부터 자금을 모아 폴라리스쉬핑의 지주회사 폴라에너지앤마린이 보유 중인 폴라리스쉬핑 지분 10만3000주(7.55%)를 담보로 발행하는 1500억원 규모의 교환사채(EB)에 투자할 계획이다. 교환사채 금리는 7%대에 달할 전망이다.
국내 기관투자가들은 이번 EB 투자에 큰 관심을 갖는 것으로 전해졌다. 짧은 기간에 안정적으로 수익을 올릴 수 있다는 점 때문이다. 폴라리스쉬핑이 예정대로 올해 3·4분기 중 유가증권시장에 상장할 시 시장 여건을 감안해 1~2년 안에 주식으로 교환하면 시세 차익을 거둘 수 있다. 만에 하나 상장이 무산되거나 연기되더라도 만기까지 채권을 보유하면 높은 이자수익을 챙길 수 있다.
폴라리스쉬핑이 탄탄한 현금흐름을 보유한 '알짜 기업'이란 점도 매력으로 꼽힌다. 투자를 검토 중인 한 공제회 관계자는 "그동안 해운업이 침체된 상황에서도 폴라리스쉬핑은 장기 운송계약을 기반으로 꾸준한 성장세를 이어왔다"며 "해외 거래처의 신용도도 대부분 높은 편"이라고 전했다. 해운업 경기가 살아날 조짐을 보이고 있다는 사실도 긍정적인 영향을 미쳤다. 폴라리스쉬핑은 교환사채 발행을 마치는 대로 유가증권시장 상장 절차를 밟을 예정이다.
[강두순 기자 / 송광섭 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]