이랜드, 모던하우스 7천억에 매각

자금난을 겪고 있는 이랜드그룹이 가정 인테리어 사업부인 '모던하우스'를 7000억원에 매각하기로 했다.
21일 이랜드그룹은 모던하우스 지분 100%를 국내 사모투자펀드인 MBK파트너스에 넘기기로 최종 합의했다고 밝혔다. 이 매각 대금에는 지분 100% 외에 임대료 선지급분이 포함돼 있다. 이달 중 영업양수도 본계약을 체결할 예정이다.
모던하우스는 1996년 설립된 이후 전국에 63개 매장을 두고 있으며 연간 매출액이 3000억원 수준이다. 이랜드그룹 측은 모던하우스 매각을 통해 7000억원의 현금이 확보되면 7월 중 부채비율이 200% 내외까지 낮아질 것으로 예상하고 있다.
이랜드 고위 관계자는 "막바지 재무구조 개선에 박차를 가하고 있는 이랜드와 유망 유통사업 분야를 찾고 있는 MBK파트너스의 요구가 맞아떨어졌기 때문에 이번 매각 결정이 가능했다"면서 "외식사업부는 이랜드에서 기업가치를 더 키우는 방향으로 결정했다"고 설명했다. 모던하우스 매각만으로도 원하는 재무구조 개선 효과를 충분히 얻었기 때문에 알짜인 외식 사업을 넘길 필요가 없다는 설명이다.
MBK파트너스는 현재 이랜드리테일 유통점에 입점해 있는 모던하우스가 향후 10년간 영업을 유지할 수 있도록 요청했고, 이랜드 측은 이를 수용했다. 모던하우스가 이랜드리테일 측에 임차료를 납부하면 이랜드리테일 수익성에도 도움이 될 것으로 보여서다.
이랜드는 지난해 말부터 높은 부채비율을 낮추기 위해 알짜 패션 브랜드 '티니위니'를 중국에 매각하고, 유휴 부동산 매각 등을 진행해 왔다. 올 초 티니위니를 중국 브이그라스에 8770억원에 매각해 자금 사정에 숨통을 틔운 이랜드는 최근 이랜드리테일 지분 69%를 큐리어스파트너스 등 사모펀드 운용사 컨소시엄에 매각해 6000억원을 추가 수혈할 전망이다.
이번 모던하우스 매각 대금은 그룹이 1년 동안 벌어들일 수 있는 현금영업이익(EBITDA) 규모로 시장의 유동성 우려를 크게 해소할 수 있을 것으로 보인다. 이랜드는 티니위니와 모던하우스 2개 브랜드 매각만으로 1조6000억원 규모 현금을 얻을 수 있게 됐다.
다만 기존에 매각설이 나왔던 패션 브랜드 EnC 등은 지속적으로 매각 가능성을 열어둘 계획이다. 회사 관계자는 "시장에서 패션 브랜드 매각에 대한 이야기가 계속 나오고 있는데 좋은 조건이라면 매각을 추진할 수 있다"고 말했다.
이번 매각은 이랜드의 신용등급 안정화에도 긍정적인 영향을 미칠 전망이다. 현재 국내 주요 신용평가사들은 이랜드리테일의 신용등급 전망을 6개월 이내에 하락할 가능성이 있다는 의미의 '부정적'으로 평가하고 있다. 한국기업평가는 그룹 재무안정성이 큰 폭으로 개선돼 계열 부담이 완화되면 등급 전망을 '안정적'으로 변경할 수 있다고 설명했다.
[강다영 기자 / 전경운 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]