[Hot-Line] "대한항공, 2분기에 이어 하반기에도 호실적 전망"…목표가↑

↑ [제공 : 신한금융투자]

신한금융투자는 9일 대한항공에 대해 2분기 화물 시장의 호조세와 운임 상승으로 호실적이 예상되고 하반기에도 이같은 흐름이 이어질 것이라며 목표주가를 기존 4만3500원에서 4만8000원으로 상향 조정했다.
신한금융투자는 2분기 대한항공의 매출액을 전년 동기 대비 1.3% 증가한 2조8600억원, 영업이익은 7.6% 증가한 1713억원으로 전망했다. 인천공항 기준 대한항공의 국제 화물 수송량은 4월 4.4%, 5월 5.3% 증가했다. 6월까지도 증가세가 유지되면서 2분기 화물 FTK(화물톤킬로)는 2.8%, 탑재율(L/F)은 2.2%포인트 상승할 전망이다. 항공화물 시장 호조세로 유가 상승분을 운임에 전가시키며 운임은 전년 동기 대비 12.9% 상승할 것으로 내다봤다.
하반기에도 전기전자 관련 품목의 수출입 물량 증가와 4분기 성수기 효과 등으로 FTK 및 화물 L/F 상승세는 지속될 것이라고 신한금융투자는 분석했다. 9월말부터 10월초까지 이어지는 추석 황금 연휴 효과로 여객 부문에서도 장거리 노선 수요 증가에 따른 실적 개선이 예상된다.
신한금융투자는 올해 대한항공의 영업이익을 전년 대비 3.8% 감소한 1조800억원으로 전망했다.
박광래 신한금융투자 연구원은 "여객·화물 부문에서의 실적 개선세 지속, 국제유가 상승 모멘텀의 둔화, 본격적인 재무구조 개선의 시작과 높은 밸류에이션 매력을 이유로 투자의견 매수를 유지한다"고 말했다.
[디지털뉴스국 고득관 기자]