[Hot-Line] "삼성에스디에스, 규모·이익률 동시 성장할 것"

↑ 삼성에스디에스의 4대 IT 전략 사업부문의 매출액과 성장률 추이. [자료 제공 = 유안타증권]

유안타증권은 25일 삼성에스디에스에 대해 삼성그룹과 국내외 제조업들의 스마트자동화를 위한 구조적 투자 증가의 수혜로 규모와 이익률이 함께 성장할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 32만원을 유지했다.
삼성에스디에스는 지난해 4분기 매출 2조7821억원, 영업이익 2583억원을 기록했을 것으로 전망됐다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 12.8%와 25.1% 증가한다는 전망치다.
이창영 연구원은 "4분기가 계절적 성수기인 데다 고마진의 4대 IT전략사업의 고성장으로 시장 전망치를 넘어선 실적을 기록할 것"이라며 "특히 4대 IT 전략사업의 매출 증가로 IT서비스 부문 매출액은 전년 동기 대비 24% 증가한 1조5588억원이 예상된다"고 말했다.
삼성에스디에스는 올해도 삼성그룹의 생산현장의 IT 투자를 바탕으로 성장할 것이라고 유안타증권은 전망했다. 특히 삼성전자 스마트 SI 구축·운영의 경력을 바탕으로 관계사 외로의 매출 확장이 기대된다.
물류 사업도 이익 개선에 힘을 보탤 전망이다. 이 연구원은 "물류 BPO의 경우 작년 유럽 물류거점 설립을 위한 초기 비용, 해외 법인의 1회성 비용 발생 등으로 영업이익률이 감소했지만, 운영효율화를 통한 원가 절감으로 마진율이 개선될 것"이라고 예상했다.
[디지털뉴스국 한경우 기자]