롯데리츠 코스피 상장(IPO)본격화…10월말 전망

국내 유통업계를 대표하는 롯데리츠가 10월말 상장에 청신호가 켜졌다. 유통업계에서는 홈플러스가 먼저 조단위 공모 리츠를 추진했으나 지난 3월 기관투자자 수요예측에 실패채 철회했던 것을 타산지석 삼아 좀더 다양하고 안정적 자산을 기반으로 공모 리츠에 성큼 다가갔다. 롯데 리츠 상장은 유통업계 자산유동화가 본격화되는 신호탄이 될 전망이다.
롯데위탁관리부동산투자회사(롯데리츠)는 지난 7일 금융위원회에 제출한 증권신고서의 효력이 발생해 본격적인 공모와 유가증권시장 상장 절차에 돌입한다고 23일 밝혔다.
롯데리츠의 총 공모주식수는 8598만4442주로, 주당 공모 희망가는 4750~5000원이다. 이번 공모를 통해 최대 약 4299억원을 조달하고, 조달된 공모자금은 롯데쇼핑으로부터 매입할 리테일 부동산 매매대금으로 활용할 예정이다.
롯데리츠는 오는 9월 23일부터 10월 2일까지 국내외 기관투자자 대상 수요예측을 진행해 최종 공모가격을 확정하고, 10월 8일, 10일, 11일 3일간 일반 청약을 진행할 계획이다. 유가증권 시장 상장은 10월 말 예정이며, 상장 주관사는 한국투자증권, 홍콩상하이증권(서울지점), 노무라금융투자 등이다.
롯데리츠는 지난 3월 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로 설립된 후 5월 국토교통국토부터 영업인가를 받았다. 롯데쇼핑이 보유한 리테일 자산을 투자대상으로 하는 부동산 임대업을 하는 영속형 부동산투자회사다.
롯데리츠 투자 대상은 롯데쇼핑의 백화점 4곳, 마트 4곳, 아울렛 2곳이며, 전체 연면적은 63만8779㎡(약 19만 평), 총 감정평가액은 약 1조4900억원에 이른다. 자산이 유동인구가 풍부하고 대중교통 접근성이 우수한 지역에 위치해 향후 자산가치 상승도 기대된다.
롯데리츠는 높은 신용등급과 리테일 운영능력을 보유한 롯데쇼핑과 체결한 장기 책임 임대차계약을 통해 보유 자산 전체에 대한 공실과 관리운영 리스크를 최소화했고, 롯데쇼핑이 지급하는 고정 임차료(연 1.5% 상승)를 재원으로 투자자에게 장기적이고 안정적인 배당수익(2020년 기준 예상목표 연간 약 6.3~6.6% 내외)을 제공한다는 계획이다.
롯데리츠는 롯데쇼핑이 공모 이후 지분 50%를 보유하고, 자산관리는 롯데AMC가 담당한다. 롯데쇼핑은 롯데리츠의 앵커투자자로서 공모 투자자와 공동의 이해관계를 바탕으로 책임 임차를 제공하고, 향후 롯데리츠 성장을 위해 추가 부동산을 지속적으로 공급하는 방안도 검토 중이다.
롯데리츠 측은 국내 공모 리츠 시장의 성장 잠재력, 대형 자산 규모의 안정적 수익성, 국내 최고 리테일 스폰서 경쟁력, 핵심 상권에 위치한 자산의 지리적 경쟁우위, 롯데지주·롯데쇼핑·롯데AMC 등 주요 관계사간 시너지를 바탕으로 자산규모 기준 국내 최대 공모상장 리츠로서 지속적으로 기업 가치를 확대하겠다는 전략이다.
권준영 롯데AMC 대표이사는 "롯데리츠는 롯데쇼핑의 핵심 리테일 자산을 바탕으로 중장기적인 성장 로드맵을 구축해 세계 최고 수준의 글로벌 리츠로 도약해 나가겠다"며 "이번 상장을 통해 롯데리츠를 명실공히 국내를 대표하는 상장리츠로 만들고, 지속적인 추가 자산편입을 추진해 글로벌 리츠 수준의 대규모 상장리츠로서 발돋움할 것"이라고 밝혔다.
[이한나 기자]