[Hot-Line] 현대하이스코, 현대·기아차 해외 성장 최대 수혜주

KTB투자증권은 13일 현대하이스코에 대해 현대차와 기아차의 해외 성장의 최대 철강 수혜주임을 근거로 목표주가를 기존 5만원에서 6만원으로 상향조정했다.
이날 심혜선 연구원은 "현대하이스코는 주요 수익원인 차강판 사업을 분할했으나 앞으로 3년간 현대차와 기아차 해외법인 증설에 따른 성장성은 유효하다" 며 "향후 이익 성장성이커 철강주 내 단기 투자매력이 높다"고 분석했다.
현대하이스코는 미국, 중국 등 11개 해외코일센터와 2개의 해외 판매법인을 보유하고 있다. 해외코일센터는 현대차·기아차 해외법인과 동반 진출해 현지 자동차 공장에 차강판을 조달한다. 판매법인은 미국은 강관, 중국은 냉연 판매에 주력하고 있다.
심 연구원은 "현대차와 기아차는 2017년까지 미국, 중국, 러시아, 터키, 브라질에서 생산 능력이 평균 50% 이상 확대될 것"이라고 예상했다. 현대하이스코의 해외법인 당기순이익에서 이들 지역이 차지하는 비중은 지난해 3분기 기준으로 87% 수준에 이른다.
그는 "지난해 2분기 말 생산을 시작한 터키와 중국 소주 법인은 올 하반기 흑자전환할 것으로 전망돼 이익 비중은 더확대될 것"이라고 예상했다.
한편, 현대하이스코는 2013회계연도(2013년 1월~2013년 12월) 연결기준으로 영업이익은 1610억4046만원으로 전년대비 59.1% 증가했다고 전날 밝혔다. 같은 기간 매출액은 4조461억원으로 4.0% 감소한 반면, 당기순이익은 1조6087억원으로 515.5% 늘었다.
아울러 올해 매출액의 경우 올해 4조1036억원으로 전망했다.
[매경닷컴 방영덕 기자]