[집중관찰] KT (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
KT 기업 개요는?

【 이성웅 】
KT는 국내 최대 통신사업자임. 2009년말 국내 유일하게 아이폰을 도입해서 시장 경쟁축을 스마트폰으로 전환하는데 성공했을 뿐 아니라, 아이폰 4 등 다양한 스마트폰과 아이패드 등의 이머징 디바이스를 성공적으로 도입함으로써 경쟁력을 강화하고 있다.

【 앵커멘트 】
KT SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: LTE 가입자 견조한 증가세
- 약점: 부채 규모 확대
- 기회: ARPU 증가에 따른 무선분야 수익 증가
- 위험: 보조금 주도, 7일간 영업정지

【 앵커멘트 】
KT 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 2012년까지 PER은 9.67 , 7.22 , 12.89배 이고, EPS는 4,783 , 4,937 , 2,755원임. PBR은 1.00 , 0.73 , 0.72배 이고, BPS는 46,134 , 48,579 , 49,018원이다.

인건비, 마케팅비 증가 등으로 영업비용 부담 가중된 가운데 파생상품평가손실의 금융비용 증가 등으로 전년대비 순이익률이 저하됐다.

【 앵커멘트 】
KT, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
단기적으로 비중 축소를 권한다, 장기적으로는 보유 관점을 제시한다.