[Hot-Line] “CJ대한통운, 예상보다 낮은 영업이익률”…목표가 ↓

KTB투자증권은 CJ대한통운에 대해 지난 2분기 예상보다 적은 영업이익을 거뒀다며 목표주가를 22만원으로 내렸다.
신지윤 KTB투자증권 연구원은 3일 “택배 물동량은 지난해 같은 기간보다 26.8% 늘었지만 영업이익과 순이익이 시장기대치를 밑돌았다”며 이같이 말했다.
CJ대한통운은 영업 부문에서 100억원의 일회성 비용이 발생했다고 밝혔다. 종합부동산세 관련 비용으로 80억원, 울산지역 택배 파업으로 인해 약 20억원의 비용이 계상됐다. 영업 외 부문에서도 인수합병 자문수수료, 소송 비용, 택비 불만 처리 등으로 120억원의 일회성 비용이 반영됐다.
신 연구원은 다만 “안정적으로 이익이 성장하고 있고 온라인 상거래 확대에 따른 물류 회사의 몸값 상승을 감안했다”며 투자의견은 ’매수’를 유지했다.
그는 “올해 2분기 중국법인의 매출액이 760억원까지 증가하는 등 해외 사업 확대가 주가를 끌어올릴 가능성이 있다”고 덧붙였다.
[매경닷컴 이가희 기자]