[Hot-Line] “에스원, 자회사 지분 매각에도 성장성 유효…목표가↑”

신한금융투자는 8일 에스원에 대해 자회사 지분 매각에도 시스템 경비 등 주력 사업의 성장성은 유효하다며 목표주가를 기존 11만원에서 11만5000원으로 올려잡았다. 투자의견 또한 ‘매수’를 유지했다.
공영규 신한금융투자 연구원은 “이번 시큐아이 지분 매각으로 인한 순이익 감소효과는 연간 약 80억원(내부자거래 비중 약 30%)으로 추정된다”며 “이는 내년 주당순이익 추정치 대비 4% 수준”이라고 분석했다.
전날 에스원은 연결 자회사 시큐아이(지분 52%)의 주식 600만주를 970억원에 삼성에스디에스에 매각한다고 공시했다.
공 연구원은 “매각한 시큐아이는 업황 부진으로 최근 2년간 역성장을 지속해왔다”며 “에스원은 지분 매각으로 비주력 사업을 정리하고 핵심 사업(시스템 경비, 건물관리사업)에 성장 동력을 집중할 것으로 보인다”고 밝혔다.
이어 “시스템 경비 사업의 최근 4년 연평균 가입자 성장률은 10%를 웃돌며 상업용 보안 시장 성장의 수혜가 지속되고 있다”며 “건물관리사업 역시 부동산 임대 시장의 성장으로 연평균 7%의 매출 증가세가 예상된다”고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]