[Hot-Line] "에스원, 1분기 어닝 서프라이즈"

KB투자증권은 29일 에스원에 대해 1분기 실적이 ‘어닝 서프라이즈’를 달성했다며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 11만원을 유지했다.
김세련 KB투자증권 연구원은 “에스원의 연결기준 1분기 매출액은 4355억원으로 전년 동기 대비 4.9% 증가했고 영업이익은 535억원을 기록해 전년 동기 대비 34.6% 급증했다”면서 “매출액은 컨센서스에 4.0% 못미치지만 영업이익은 무려 15.2%를 웃도는 수준”이라고 설명했다.
이는 주력사업인 시스템 보안 사업부문과 신수종 주력사업인 건물관리부문이 전년 동기 대비 각각 7.9%, 10.5% 성장하면서 안정적인 흐름을 보였다는 설명이다. 특히 건물관리의 경우는 비전속(Non-Captive) 물량의 확대에 따라 시장 우려 대비 순조로운 성장이 나타난 것으로 파악된다.
김 연구원은 “전속(Captive) 물량의 기존 계약 역시 협상이 잘 마무리될 것으로 기대돼, 2분기 9~11% 수준의 안정적인 성장률 흐름이 나타날 전망”이라면서 “ 장기적으로는 운영 효율성 제고, 원가 절감 등의 노력으로 인해 연간 11.6% 수준의 영업이익률을 시현할 것으로 기대한다”고 말했다.
[디지털뉴스국 김경택 기자]