`미스터펀드` 구재상, 헤지펀드 내놓는다

박현주 회장과 함께 미래에셋 펀드 신화를 일궈 '미스터 펀드'라는 별명을 가진 구재상 케이클라비스운용 대표가 헤지펀드 시장에 뛰어들었다. 옛 케이클라비스투자자문이 이달 초 사모·헤지펀드 운용사로 전환해 이르면 이달 말 부동산 관련 사모펀드를 출시한다. 하반기에는 주식 롱숏, 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW) 등 메자닌, 장외주식 등 다양한 투자를 혼합한 멀티 스트래티지 전략의 헤지펀드도 선보일 계획이다.
3일 금융투자업계에 따르면 금융위원회는 지난 1일 케이클라비스자산운용 알펜루트자산운용 메리츠부동산자산운용 아샘자산운용 제이에스자산운용 등 5개 회사에 대해 전문 사모펀드 운용사 등록을 승인했다.
지난해 12월부터 투자자문사로 이름을 날린 고수들이 잇달아 헤지펀드 운용사로 전환하고 있는 가운데 시장의 관심은 구 대표가 이끄는 케이클라비스에 쏠리고 있다.
구 대표는 이날 매일경제와 통화하면서 "부동산 펀드와 헤지펀드 2개 부문을 주력으로 삼을 계획"이라며 "부동산은 이미 여러 투자 대상을 물색해 놨기 때문에 이른 시일 내에 관련 펀드를 출시할 수 있을 것"이라고 말했다.
하반기에는 국내 주식 롱숏을 비롯해 다양한 투자전략을 혼합한 멀티 스트래티지 전략의 헤지펀드를 내놓을 계획이다. 지난해 12월 자회사로 설립한 신기술금융회사 케이클라비스인베스트먼트를 통해 축적한 CB BW 등 메자닌과 비상장 주식 투자 노하우가 시너지 효과를 낼 것으로 예상된다. 구 대표는 3년 전인 2013년 6월 케이클라비스자문을 설립할 때부터 이미 헤지펀드 진출을 염두에 두고 있었다.
구 대표는 서비스 산업이나 중국 관련 소비재가 유망하다고 보고 관련 종목을 집중적으로 발굴할 계획이다. 구 대표는 "앞으로 5~10년 사이 시장이 매우 빠르게 변할 것"이라며 "단기 이벤트보다는 10년 이상을 보고 투자하는 철학이 중요하다"고 강조했다.
그는 "엔터테인먼트 콘텐츠 화장품 헬스케어 등 중국에서 수요가 있는 서비스업과 제조산업은 현재 주가 수준이 좀 높아도 꾸준히 성장할 것"이라고 덧붙였다.

구 대표는 1997년 박현주 미래에셋 회장과 미래에셋그룹을 함께 일군 창업공신이다. 부회장으로서 미래에셋자산운용 운용 부문을 실질적으로 이끌면서 2001년 국내 최초 개방형 뮤추얼 펀드인 '인디펜던스 펀드'와 환매수수료가 없는 선취형 뮤추얼 펀드 '디스커버리 펀드'를 잇달아 선보이면서 2000년대 중반 국내 주식형 펀드 전성기를 이끌었다.
2012년 말 미래에셋을 그만두고 이듬해 6월 케이클라비스투자자문을 설립했다. 설립 5개월 만에 3000억원 규모의 큰돈을 끌어모았으나 명성에는 다소 못 미치는 성적표를 기록했다는 평가를 받았다. 건설·조선·화학 등 당시 조정을 받은 중후장대 산업에 대한 저가매수 관점에서 접근하면서 시장의 주도주가 구조적으로 바뀌는 상황에 적절히 대응하지 못했다는 것이다.
하지만 작년 12월 출범한 케이클라비스인베스트먼트는 20개가 넘는 알짜 비상장 주식 발굴에 성공하면서 6개월 만에 600억원이 넘는 투자금이 모였다. 연말에는 투자잔액이 1000억원에 육박할 전망이다. 이름값이 아닌 투자 실력으로 다시 한 번 시장에서 인정받고 있다는 얘기다.
자산운용업계 관계자는 "구 대표가 한국 펀드 시장에서 갖는 의미는 매우 크다"면서 "과거 주식형 펀드에 이어 헤지펀드로 또 한 번 명성을 날릴지 주목된다"고 말했다.
헤지펀드 시장은 최근 급속도로 발전하고 있다. 지난해 5월 말 기준 33개였던 헤지펀드 수는 1년 만에 102개로 급증했다. 같은 기간 설정액도 3조원에서 4조7300억원으로 약 1조7000억원 증가했다. 지난달 11일 금융위원회가 2분기 내 증권사 헤지펀드 운용사 겸영신청을 허용한다고 발표한 상태라 헤지펀드 수는 지속적으로 늘어날 전망이다.
[최재원 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]