[Hot-Line] “CJ CGV, 중국과 베트남 사업가치 하락”…목표가↓

삼성증권은 9일 CJ CGV에 대해 중국과 베트남의 사업가치가 낮아졌다면서 목표주가를 기존 11만5000원에서 9만7000원으로 낮췄다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
양일우 연구원은 “중국의 박스 오피스를 웃도는 공급 증가를 예상하기 때문에 중국 연결 사이트의 가치를 8500억원에서 6200억원으로 낮춘다”며 “2분기와 3분기의 중국 박스오피스는 2년 연 평균 각각 23%와 16% 증가해 스크린 공급 증가율인 34%와 26%를 밑돌았다”고 말했다. 이어 “베트남 2017년 순이익률 가정도 9%에서 7%로 낮춘다”고 덧붙였다.
다만 그는 “낮은 매출 성장에도 별도기준 영업이익이 증가하는 등 과거보다 비용 통제를 엄격하게 하고 있고 내년부터 터키에서의 이익 성장 기여가 있을 것으로 예상한다”고 부연했다.
[디지털뉴스국 박진형 기자]