ISA 1년수익률 비교해보니…HMC證 14% 1위

개인종합자산관리계좌(ISA)로 연 10%대 수익을 올릴 수 있다면 어떨까. 기대에 못 미치는 저조한 수익률로 가입자들에게 실망감을 안겨준 ISA지만 일부 증권사는 탁월한 운용 능력을 발휘해 연 10%대 수익률을 내고 있어 눈길을 끈다. 특히 HMC투자증권, 키움증권, NH투자증권은 적극적인 해외 투자를 통해 좋은 성과를 거둔 것으로 나타났다.
2일 금융투자협회에 따르면 작년 3월 14일 출시 이후 올해 2월 말까지 은행과 증권사의 전체 일임형 ISA 모델포트폴리오(MP) 누적 수익률을 비교 분석한 결과 각각 1.81%, 3.54%로 증권사가 은행보다 약 2배 높은 수익을 올린 것으로 나타났다. 수익률 상위 10개 중 9개가 증권사 상품일 정도로 증권사들의 성과가 훨씬 좋았다. 이는 증권사를 찾은 가입자들이 초고위험이나 고위험 같은 공격적인 유형을 많이 선택하면서 증권사들이 훨씬 적극적으로 운용해 더 좋은 성과를 낼 수 있었던 것으로 분석된다.
물론 현재까진 가입자가 직접 골라 투자하는 신탁형 ISA 비중이 일임형보다 압도적으로 높다. 전체 ISA 가입자 가운데 신탁형을 선택한 고객은 10명 중 8명꼴이다. 그러나 개인이 직접 선택한 신탁형 ISA 상품은 범위가 넓고 포트폴리오도 워낙 다양해 금융사별 성과 비교가 불가능하다. 따라서 금융회사가 책임지고 굴려주는 일임형 ISA만 비교했다. 일임형 ISA 가입자 비중도 시행 초기 1% 선에서 작년 말 16%대로 빠르게 늘어나는 추세다.
전체 201개 일임형 ISA 중에서 수익률이 가장 높았던 상품은 HMC투자증권의 '고수익추구형 A1(선진국형)'이다. 출시 이후 11개월간 누적 수익률 14.07%를 기록했다. 성과가 가장 나쁜 꼴찌 ISA(-1.75%)와 비교하면 월등한 수익률이다. HMC투자증권은 이외에도 '수익추구형 B2(신흥국, 대안투자형)' '수익추구형 A2(선진국형)' '고수익추구형 B1(신흥국, 대안투자형)'까지 총 4개 상품을 수익률 상위 10위권에 올려 ISA 운용 강자로 부상했다.
HMC투자증권의 '고수익추구형 A1(선진국형)'은 미국에 투자하는 상장지수펀드(ETF)와 선진국 하이일드펀드, 유럽 중소형 펀드 등으로 포트폴리오를 구축했다. 환매 주기가 긴 펀드보다 즉시 매매가 가능한 ETF를 주로 활용해 시장 상황에 맞춰 민첩하게 대응하는 것이 특징이다.
반면 수익률 최하위는 메리츠종금증권의 중위험 유형 '메리츠 ISA 중립형B'(-1.75%)와 '메리츠 ISA 중립형A'(-1.28%)였다.
전문가들은 ISA를 선택할 때 초저위험이나 저위험 유형을 고르면 수익률이 저조할 수밖에 없다고 지적했다. 한 은행 ISA 운용 담당자는 "초저위험이나 저위험을 선택하면 담을 수 있는 펀드나 상품이 극히 제한된다"며 "안정성은 높지만 수익률이 미미할 수밖에 없다"고 말했다.
ISA를 제대로 활용하려면 중위험 이상 유형을 골라 적극적으로 운용하고, 여기서 발생하는 수익에 대한 비과세 혜택을 염두에 둬야 한다고 전문가들은 조언한다. ISA에서 발생한 수익금은 200만원까지 비과세 대상이다. 그 이상 수익은 기존 이자소득세(15.4%)보다 낮은 9.9%의 세율로 분리과세된다.
[김효혜 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]