"반갑다, 금리인상"…뱅크론펀드 몸값 쑥

지난달 한국은행이 6년 반 만에 처음으로 기준금리를 올린 데 이어 내년에도 금리 인상 기조가 이어질 것으로 보이면서 금리 인상기 수혜 상품에 다시 이목이 쏠리고 있다. 지난해 미국 금리 인상 이후 인기를 끌어왔던 뱅크론펀드, 물가연동채펀드, 하이일드채권펀드 등은 여전히 유망 상품으로 꼽히고 있다. 반면 금리 민감도가 높은 수익형 부동산과 일반채권형 펀드는 피하라는 조언이 나왔다.
뱅크론펀드는 그동안의 부진을 딛고 최근 다시 수익을 내기 시작했다. 3일 펀드평가사 제로인에 따르면 지난달 30일 기준 프랭클린미국금리연동특별자산펀드의 일주일 수익률은 0.13%, 키움글로벌금리와물가연동펀드의 일주일 수익률은 0.13%로 집계됐다. 두 펀드의 3개월 수익률이 각각 -0.25%, -0.34%라는 점을 감안하면 수익률 반등에 성공한 것으로 보인다. 이스트스프링자산운용의 미국뱅크론특별자산펀드 또한 일주일 수익률이 0.02%, 3개월 수익률이 0.23%로 안정적인 성과를 냈다.
뱅크론펀드는 글로벌 신용평가 스탠더드앤드푸어스(S&P) 기준으로 BBB- 등급 미만 기업들이 발행한 대출채권에 투자하는 상품이다. 변동금리를 적용받기 때문에 금리가 오르면 이자수익도 함께 늘어나는 게 특징이다.
금리보다 부도율에 더 큰 영향을 받는 하이일드펀드 또한 같은 맥락에서 유망 투자 상품으로 꼽힌다. 하이일드펀드는 수익률이 매우 높은 반면 신용도가 취약한 고수익·고위험 채권에 투자한다. 이 때문에 금리 상승으로 인한 가격 하락보다 기업 실적 개선으로 인한 채권 가치 상승이 더 크다. 주식 거래에 익숙하다면 상장지수펀드(ETF) 투자 또한 좋은 전략이 될 수 있다. 금리 인상 수혜 ETF로는 국채 인버스 ETF, 물가연동국채(TIPS) ETF와 변동배당 우선주 ETF 등이 꼽힌다. 국채 인버스 ETF는 국채 가격 움직임과 반대로 수익을 내는 상품이기 때문에 금리 상승에 따라 채권 가격이 하락할수록 유리하다.
[박윤구 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]