[Hot-Line] "롯데제과, 3400억원 규모 유상증자…주가에는 긍정적"

한국투자증권은 10일 롯데제과에 대해 예견되었던 제3자 배정 방식의 현물출자가 긍정적 영향을 줄 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 25만원을 유지했다.
롯데제과는 지난 7일 롯데지주로 넘어갔던 라하트(Rakhat JSC), 길리안(Lotte Confectionery Holdings Europe), 콜손 (Lotte Kolson)의 지분이 롯데제과로 현물출자될 것이라고 공시했다. 3개사의 출자 금액은 총 3480억원이다. 이들은 오는 12월 20일 롯데제과의 신주 발행 주식을 배정받는다. 신주 발행 가액은 15만7904원이다. 이번 유상 증자로 롯데지주의 롯데제과 지분율은 기존 21.3%→48.4%로 상승할 예정이다.
이경주 한국투자증권 연구원은 "예상보다 다소 늦어진 감은 있지만 이번 현물출자가 결국 주가에 긍정적 영향을 줄 것"이라며 "이들 해외 제과사의 지분이 합리적으로 평가된데다 우려와는 달리 주식 희석 영향이 없을 것으로 보인다"고 분석했다.
또한 앞으로 증자에 대한 불안감이 사라지는 것도 긍정적으로 평가했다.
이 연구원은 "빼빼로데이 관련 선구매가 반영되고 초콜릿류의 판매가 개선되면서 4분기 영업이익이 전년동기 84억원에서 178억원으로 급증할 것으로 예상한다"면서 "내년 해외 제과사 지분이 대부분 현물출자되고, 국내 사업에서 구조조정의 효과로 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 44.8%, 106.0% 증가할 것"으로 전망했다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]