[Hot-Line] "에코프로비엠, 2분기 실적 부진…목표가↓"

메리츠종금증권은 20일 에코프로비엠에 대해 니켈 코발트 알루미늄(NCA) 고객사의 재고 조정에 따라 올해 실적예상치가 하락할 전망이라며 목표주가를 기존 8만7000원에서 8만원으로 하향했다. 다만 투자의견 '매수'를 유지했다.
에코프로비엠의 오는 2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 1457억원, 96억원으로 시장 예상치를 밑돌 것으로 보인다.
주민우 메리츠종금증권 연구원은 "NCA 고객사의 재고조정이 가장 큰 영향을 줬으며 에너지저장장치(ESS) 출하부진과 코발트 가격 하락 영향은 미미할 전망"이라며 "이를 감안해 올해와 내년도 양극재 출하량 예상치가 기존 대비 각각 800톤(-3%), 500톤(-1%) 줄어들 예정"이라고 분석했다.
다만 3분기 회복 가능성은 높다고 전망했다.
주 연구원은 "2분기 NCA 재고조정이 일단락되고, 본래의 계절성(성장)으로 ESS 출하량이 살아날 것"이라며 "3분기 출하량 회복의 정도에 대한 불확실성은 존재하겠지만 회복은 확실하다"고 내다봤다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]