[Hot-Line] "한온시스템, 중국 시장 불확실성 해소 필요"

DB금융투자는 14일 한온시스템에 대해 중국 불확실성 해소가 관건이라며 투자의견 '보유', 목표주가 1만2000원을 유지했다.
한온시스템의 2분기 매출액 1조 9041억원, 영업이익은 1123억원으로 시장기대치를 하회했다.
김평모 DB금융투자 연구원은 "지난 3월 인수를 완료한 마그나인터내셔널의 유압제어(FP&C) 사업부 실적 반영으로 매출은 커졌으나 구 한온시스템 매출액이 감소했고 인수관련 비용 약 120억원이 당기 반영됐다"면서 "특히 중국 법인의 경우 전년 동기 대비 매출이 38% 감소하는 등 극도의 부진이 이어지고 있다"고 분석했다.
김 연구원은 "하반기에 동사의 실적은 EFP 연결로 전년 대비 개선되겠지만 중국 시장의 수요 부진은 계속해서 부담이 될 것"이라며 "전방 사업의 부진을 감안하면 기존 유럽 법인의 매출 역시 하반기까지 감소할 것"으로 예상했다.
이어 "투자 의견 상향을 위해서는 친환경차(xEV) 판매 비중 증가에 의한 평균판매단가(ASP) 상승 효과 확인이나 경쟁사들 대비 수주의 우위와 같은 근본적인 변화가 필요하다"고 지적했다.
[디지털뉴스국 김규리 기자]