현대중공업 1조 3천억원 유상증자, 앞으로 어떻게 되나?

현대중공업 1조 3천억원 유상증자, 앞으로 어떻게 되나?

↑ 출처=현대중공업 홈페이지

현대중공업이 재무구조 개선 및 사업경쟁력 강화 방안의 일환으로 약 1조3000억 원 규모의 유상증자에 나섭니다. 현대오일뱅크는 기업공개(IPO)를 결정했습니다.

증자는 기업이 주식을 추가로 발행해 자본금을 늘리는 것을 말하는데 새로 발행하는 신주를 돈을 내고 사는 유상증자와 공짜로 나눠주는 무상증자로 나눠집니다. 유상증자는 신주를 발행할 경우 그 인수가액을 현금이나 현물로 납입시켜 신주자금 또는 재산이 기업에 들어오는 경우를 말합니다.

26일 현대중공업은 이사회를 열고 1조2875억 원(1250만 주) 규모의 유상증자를 시행하기로 결의했다고 밝혔습니다. 현대중공업은 이번 유상증자를 통해 조달한 자금으로 재무구조 개선 및 연구개발(R&D)투자를 통한 사업경쟁력 강화에 나선다는 계획입니다.

이번 유상증자 결과로 현대중공업그룹 조선 3사는 순차입금을 모두 해소하면서 약 5000억 원 규모의 순현금을 보유, 사실상 무차입 경영을 실현하게 된다는 게 회사 측의 설명입니다.

현대오일뱅크의 최대주주인 현대로보틱스는 91.1%의 지분을 보유하고 있습니다.

현대로보틱스는 내년 하반기 유가증권시장 상장을 목표로 향후 외부감사인 지정, 주관사 선정, 상장예비심사 청구 등 상장에 필요한 절차를 진행할 계획입니다.

지난 1964년 설립된 현대오일뱅크는 석유 정제품 제조업을 주요 사업으로 하는 글로벌 종합 에너지 기업으로, 지난 3분기까지 매출 11조7000억 원, 영업이익 8590억 원을 기록한 바 있습니다.

아직 현대오일뱅크 기업가치에 대한 구체적 평가가 나오기 전이지만, 증권업계 등에서는 이번 IPO를 통해 현대로보틱스가 수조 원의 자금을 확보할 것이라는 관측이 나오고 있습니다.

현대중공업 그룹 관계자는 "해운업계에 전 세계적인 조선업 구조조정에 따른 불안감이 여전한 가운데, 조선사의 재무상태를 우선적으로 고려해 발주를 결정하려는 선주들의 경향이 강해지고 있다"며 "무차입 경영 실현으로 경쟁사와는 차별된 재무안정성을 확보한 만큼 이를 바탕으로 앞으로 수주전에서 경쟁 우위를 강화해 나갈 계획이다"고 설명했습니다.

현대중공업그룹은 내년 상반기 중 그룹 내 ‘현대중공업-현대삼호중공업-현대미포조선-현대중공업’ 순환출자 고리를 해소할 계획입니다.

재계에서는 순환출자 고리를 끊는 방법으로 현대미포조선의 현대중공업 지분을 현대로보틱스가 사들이는 방안, 그룹 내 조선소 간 합병 등이 거론되고 있습니다. 만약 현대로보틱스가 순환출자 고리 해소를 위해 계열사 지분을 사들일 경우, 여유 자금의 상당 부분이 지분 매입으로 빠져나가더라도 IPO 자금으로 빈자리를 메울 수 있습니다.