[Hot-LIne] "셀트리온, 1공장 가동 중단에 실적 부진"…목표가↓

↑ 셀트리온의 생산능력 현황. [자료 제공 = NH투자증권]

NH투자증권은 26일 셀트리온에 대해 증설을 위한 1공장 가동중단에 따른 원가율 상승으로 작년 4분기 부진한 실적을 기록했다며 목표주가를 기존 27만원에서 23만5000원으로 내렸다. 다만 향후 수익성 개선이 가능할 것으로 기대된다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.
셀트리온은 작년 4분기 개별 기준 매출 2110억원, 영업이익 396억원의 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 10.7%와 74.1% 감소했다.
구완성 연구원은 "허쥬마의 단가 인하 영향과 1공장 증설에 따른 가동 중단으로 전분기 대비 매출총이익률이 13.7%p 감소했다"며 실적 악화의 배경을 설명했다.
다만 이달부터 1공장의 기존 설비의 가동이 재개돼 오는 3분기부터 실적이 개선될 것이라고 NH투자증권은 기대했다. 증설한 5만ℓ 규모의 설비도 오는 10월부터 가동을 시작한다.
구 연구원은 "셀트리온은 하반기 트룩시마, 허쥬마의 미국 출시를 대비한 물량을 본격 생산할 계획"이라며 "4분기 램시마 피하주사(SC)제형의 유럽 허가 승인 및 출시도 기대된다"고 말했다.
[디지털뉴스국 한경우 기자]