■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권
【 앵커멘트 】
이마트의 기업 개요는?
【 이성웅 】
2011년 6월 존속법인 신세계에서 분리되어 대형마트 사업을 단독으로 영위하고 있다. 2012년 3월말 141개(안양/부천/시화점 및 신세계, 광주신세계가 운영하는 인천 마트 등)의 국내 이마트를 운영하고 있다. 최근 가격할인 전략 강화로 수익성보다는 집객 효과에 치중하고 있으며, 향후 창고형 할인점, 트레이더스, 소규모 할인점 이마트 메트로 등 신규사업 확대에 집중하고 있다.
【 앵커멘트 】
이마트 기업 가치는?
【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 25.42, 5.61, 12.67배이고, PBR은 1.42, 1.10, 0.92배이다. ROE는 5.57, 7.35, 7.53%이고 EV/EBITDA는 13.97, 8.92, 8.68배이다.
원가율 개선에도 급여 및 감가상각비 등 판관비 부담 확대되어 전년동기대비 영업이익률 및 순이익
【 앵커멘트 】
이마트 SWOT분석은?
【 이성웅 】
- 강점: 조선호텔, 신세계푸드 등 대형종속회사 보유
- 약점: 할인점부문 부진지속
- 기회: 고정비 부담완화
- 위협: 판매 장려금 규제안
【 앵커멘트 】
이마트, 오늘장 전망은?
【 이성웅 】
대형마트 규제에 따른 악영향이 예상되므로 비중축소 관점이다.