현대증권은 12일 동아에스티에 대해 올해 상반기까지 비우호적 영업한경이 이어져 주당순이익(EPS)이 떨어질 것으로 판단된다며 목표주가를 기존 14만원에서 12만원으로 내려잡았다.
다만 전문의약품 매출이 바닥을 기점으로 회복하고, 슈퍼박테리아 항생제 시벡스트로의 성공 가능성을 높게 평가해 투자의견은 '매수'를 유지했다.
김태희 현대증권 연구원은 "전문의약품 매출이 바닥을 지난 것으로 보이지만 비우호적인 영업환경은 올해 상반기까지 이어질 것”이라며 "올해 주당순이익이 기존 예상치인 12.1%를 밑돌 것”이라고 내다봤다.
김 연구원은 "그러나 주가는 최근 3개월 동안 20% 하락하며 부진한 실적이 선반영됐다”며 투자의견은 매수를 유지했다.
아울러 부진했던 수출의 정상화와 시벡스트로의 성공 가능성도 주목해야한다고 밝혔다.
김 연구원은 "최근 부진했던 수출 부문은 세계보건기구(WHO)에서 결핵치료제 수주가 증가하며 전문의약품 중심으로 호조를 보일 것”이라며 "박카스와 인성장호르몬 그로트로핀의 수출도 견조하게 유지될 것으로 전망한다”고 전했다.
지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 7.1% 감소한 1393억원, 영업이익은 전년 동기 대비 7.0% 증가한 116억원을 기록할 것으로 예상했
그는 "매출액이 시장 예상치를 밑도는 수준이지만 부진했던 3분기보다는 4.5% 증가한 수준”이라며 "3분기를 바닥으로 회복세를 나타낼 것”이라고 덧붙였다.
[매경닷컴 김잔디 기자]
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