미래에셋대우는 14일 호텔신라에 대해 단기적으로 판매관리비 내 커미션 부담 증가를 예상한다며 목표주가를 기존 14만원에서 11만원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
함승희 연구원은 "핵심 사업인 면세부문의 성장성은 분기별로 강화되는 모습이 지속될 전망"이라면서도 "면세부문은 우호적인 외형 성장에도 불구하고 영
그는 이어 "일부 기존 면세 사업자 폐점으로 인한 그룹 관광객 시장 내 점유율 확대가 단기적인 커미션 부담 증가를 초래한다"고 설명하면서 "창이공항점의 영업 적자도 예상보다 확대될 것으로 추정한다"고 덧붙였다.
[디지털뉴스국 박진형 기자][ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]